Стоимость чистых активов АО

«Считаем чистые активы компании». Российский налоговый курьер, 2010, N 10

Экономический кризис сказался на финансовом положении многих российских организаций. В результате стоимость чистых активов компаний могла снизиться. Меры, которые нужно предпринять в этом случае акционерным обществам и обществам с ограниченной ответственностью, теперь различаются. Более того, информация о стоимости чистых активов акционерных обществ будет заноситься в ЕГРЮЛ.

Под стоимостью чистых активов хозяйственного общества понимается балансовая стоимость его имущества (всех его активов), уменьшенная на сумму обязательств этого общества <1>. Стоимость чистых активов оценивается на основании данных бухгалтерской отчетности, то есть бухгалтерского баланса, и отражается в отчете об изменениях капитала (форма N 3), образец которого приведен в Приложении к Приказу Минфина России от 22.07.2003 N 67н.

<1> Письмо Минфина России от 24.08.2004 N 03-03-01-04/1/10.

Каким нормативным документом руководствоваться

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ утвержден совместным Приказом Минфина России N 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 03-6/пз от 29.01.2003 (далее — Порядок). В п. 2 названного Приказа говорится, что Порядок не распространяется на акционерные общества, осуществляющие страховую и банковскую деятельность.

Страховые организации, созданные в форме акционерных обществ, должны руководствоваться Порядком оценки стоимости чистых активов, утвержденным совместным Приказом Минфина России N 7н и Федеральной службы по финансовым рынкам N 07-10/пз-н от 01.02.2007.

Кредитные организации вместо стоимости чистых активов рассчитывают показатель собственных средств (капитала). Дело в том, что применительно к кредитным организациям чистые активы (то есть активы, свободные от обязательств) соответствуют понятию собственных средств (капитала) кредитной организации. Такие разъяснения содержатся в Письме Банка России от 28.10.1996 N 350. Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций утверждено Банком России 10.02.2003 N 215-П.

Каким документом при расчете стоимости чистых активов следует руководствоваться обществам с ограниченной ответственностью? В п. 3 ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон N 14-ФЗ) указано, что такие общества определяют стоимость чистых активов в порядке, установленном федеральным законом и издаваемыми в соответствии с ним нормативными актами. До настоящего времени специальный документ для обществ с ограниченной ответственностью не разработан. Поэтому Минфин России неоднократно разъяснял, что общества с ограниченной ответственностью вправе использовать методику расчета чистых активов, предназначенную для акционерных обществ (Письма Минфина России от 15.05.2008 N 03-03-06/1/312, от 17.12.2008 N 03-03-06/1/696 и от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791).

Примечание. Для инвестиционных фондов (акционерных и паевых) Положение, регламентирующее порядок и сроки расчета стоимости чистых активов, утверждено Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15.06.2005 N 05-21/пз-н.

Алгоритм расчета чистых активов

Стоимость чистых активов определяется как разница между величиной активов организации и суммой ее пассивов (п. 1 Порядка). При этом в расчет берутся только те активы и пассивы, которые перечислены в п. п. 3 и 4 Порядка. Стоимость чистых активов рассчитывается на основании последнего утвержденного бухгалтерского баланса организации. Примерная форма расчета чистых активов приведена в Приложении к Порядку.

Примечание. Порядок расчета стоимости чистых активов организаторов азартных игр утвержден Приказом Минфина России от 02.05.2007 N 29н.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются внеоборотные и оборотные активы (итоги по разд. I и II баланса), за исключением отдельных показателей. Так, из итоговой суммы по разд. II бухгалтерского баланса при расчете чистых активов не учитываются (п. 3 Порядка):

— фактические затраты на выкуп собственных акций (долей) у акционеров (участников) для их последующей перепродажи или аннулирования;

— задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал общества. Суммы таких долгов наряду с другой дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в строке 240 разд. II баланса.

Примечание. На момент регистрации общества с ограниченной ответственностью его уставный капитал должен быть оплачен участниками общества не менее чем наполовину. Неоплаченная часть уставного капитала подлежит оплате участниками в течение первого года деятельности общества (п. 3 ст. 90 ГК РФ).

В составе пассивов при расчете чистых активов организации учитываются долгосрочные и краткосрочные обязательства (итоги по разд. IV и V бухгалтерского баланса), за исключением доходов будущих периодов (строка 640 разд. V баланса).

Итак, универсальная формула для расчета стоимости чистых активов выглядит следующим образом:

Чистые активы = (Раздел + Раздел — Выкуп — Задолженность ) —

— (Раздел + Раздел — Доходы ),

IV V БП

где Раздел — итог по разд. I бухгалтерского баланса;

Раздел — итог по разд. II бухгалтерского баланса;

Выкуп — фактические затраты на выкуп собственных акций (долей)

СА

у акционеров (участников) для последующей их перепродажи или аннулирования;

Задолженность — задолженность учредителей (участников) по взносам в

УК

уставный капитал;

Раздел — итог по разд. IV бухгалтерского баланса;

Раздел — итог по разд. V бухгалтерского баланса;

Доходы — доходы будущих периодов (строка 640 разд. V бухгалтерского

БП

баланса).

Акционерные общества должны оценивать стоимость чистых активов ежеквартально по окончании каждого квартала, а также по итогам года. Данное требование установлено в п. 5 Порядка. Общества с ограниченной ответственностью могут рассчитывать величину чистых активов только по окончании календарного года. Это следует из анализа положений Закона N 14-ФЗ.

Чтобы определить стоимость чистых активов по состоянию на 31 декабря 2008 г., организация принимает к расчету все активы, отраженные в ее бухгалтерском балансе на эту дату, за исключением суммы задолженности участников по вкладам в уставный капитал в размере 300 000 руб. Из показателей пассива бухгалтерского баланса она не учитывает лишь доходы будущих периодов и итог по разд. III баланса. Таким образом, величина чистых активов ООО «Симфония» на 31 декабря 2008 г. составила 3 100 000 руб. .

По состоянию на 31 декабря 2009 г. в бухучете организации не числится ни задолженности участников по вкладам в уставный капитал, ни доходов будущих периодов, ни иных активов и пассивов, исключаемых из расчета чистых активов. Поэтому стоимость чистых активов ООО «Симфония» на 31 декабря 2009 г. равна 300 000 руб. . Иными словами, в течение 2009 г. величина чистых активов компании существенно уменьшилась — на 2 800 000 руб. (3 100 000 руб. — 300 000 руб.). Это свидетельствует об ухудшении финансового положения организации.

Почему для организации важна информация о стоимости

ее чистых активов

От величины чистых активов зависит возможность выплаты организацией дивидендов, а нередко и дальнейшая судьба компании. Ведь если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, организация обязана предпринять определенные меры, а при снижении чистых активов ниже минимального размера уставного капитала — принять решение о добровольной ликвидации. В противном случае она может быть ликвидирована в судебном порядке по требованию налоговых органов.

Примечание. Ликвидация юридического лица влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей к другим лицам в порядке правопреемства (п. 1 ст. 61 ГК РФ).

Обратите внимание: согласно поправкам, внесенным Федеральным законом от 27.12.2009 N 352-ФЗ <2>, теперь информация о стоимости чистых активов акционерных обществ будет фиксироваться в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ). Такая норма закреплена в пп. «ф» п. 1 ст. 5 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей». Причем в ЕГРЮЛ будут содержаться сведения о стоимости чистых активов акционерных обществ, рассчитанной на конец последнего завершенного отчетного периода, то есть на 31 марта, 30 июня, 30 сентября или 31 декабря календарного года.

<2> Данный Федеральный закон вступил в силу с 31 декабря 2009 г. и применяется к правоотношениям, возникшим после введения его в действие.

Получается, что по окончании каждого квартала, а затем и календарного года акционерное общество теперь обязано обращаться в налоговый орган по месту учета с заявлением о внесении в ЕГРЮЛ изменений, касающихся сведений о стоимости чистых активов. В п. 5 ст. 17 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ указано, что такое заявление нужно представлять ежеквартально в сроки, установленные законодательством РФ о бухгалтерском учете для сдачи годовой или квартальной бухгалтерской отчетности.

Напомним, что согласно п. 2 ст. 15 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» организации обязаны представлять квартальную бухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании квартала, а годовую — в течение 90 дней по окончании года. Поэтому заявление о внесении в ЕГРЮЛ изменений, касающихся сведений о стоимости чистых активов, акционерному обществу целесообразно представлять в налоговый орган одновременно со сдачей соответствующей бухгалтерской отчетности.

Примечание. Акционерным признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций (п. 1 ст. 96 ГК РФ).

Отражение стоимости чистых активов в бухгалтерской

отчетности

Информация о величине чистых активов акционерных обществ подлежит раскрытию в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Это установлено в п. 6 Порядка. В отношении обществ с ограниченной ответственностью аналогичного требования не предусмотрено.

В годовой отчетности стоимость чистых активов, определенная на начало и конец соответствующего года, указывается всеми организациями (независимо от организационно-правовой формы) в справочном разделе отчета об изменениях капитала (форма N 3). Как отразить информацию о стоимости чистых активов в промежуточной отчетности, ведь форма N 3 заполняется в целом за год и не входит в состав промежуточной бухгалтерской отчетности?

Примечание. Промежуточная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, если иное не установлено законодательством РФ или учредителями (участниками) организации (п. 49 ПБУ 4/99).

Величину чистых активов, рассчитанную на конец каждого квартала, организация может раскрыть в дополнительной информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (п. 39 ПБУ 4/99 и п. 1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности <3>). В составе такой информации обычно приводятся важнейшие экономические и финансовые показатели деятельности организации за ряд лет, планы развития, предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения, политика в отношении заемных средств и управления рисками и иные сведения, которые руководство организации считает полезными для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений.

<3> Утверждены Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н.

Некоторые организации вправе не составлять форму N 3 и не включать ее в состав годовой бухгалтерской отчетности. Данная возможность предоставлена субъектам малого предпринимательства <4>, не обязанным согласно законодательству проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, и общественным организациям (объединениям), не осуществляющим предпринимательской деятельности и не имеющим (кроме выбывшего имущества) оборотов по продаже товаров, работ, услуг.

<4> О критериях отнесения организаций к субъектам малого и среднего предпринимательства читайте в разделе «Справочник» // РНК, 2010, N 1-2. — Примеч. ред.

Кроме того, при отсутствии соответствующих показателей форму N 3 могут не сдавать малые предприятия, отчетность которых подлежит обязательному аудиту, а также некоммерческие организации. Основание — п. п. 3 и 4 Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности <3>.

Акционерные общества и организации других организационно-правовых форм, которые вправе не представлять форму N 3, отражают сведения о стоимости чистых активов в пояснительной записке или дополнительной информации, прилагаемой к бухгалтерской отчетности.

Соотношение между стоимостью чистых активов

и уставным капиталом организации

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны по окончании каждого календарного года сравнивать стоимость чистых активов с величиной уставного капитала. Цель такого сравнения — выяснить, обеспечен ли уставный капитал организации ее активами. В зависимости от результатов сравнения акционерным обществам нужно руководствоваться правилами, установленными в п. 4 ст. 99 ГК РФ и в ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон N 208-ФЗ). Обществам с ограниченной ответственностью следует обратиться к нормам, изложенным в п. 4 ст. 90 ГК РФ и в ст. 20 Закона N 14-ФЗ.

Примечание. Обществом с ограниченной ответственностью признается общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники такого общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей (п. 1 ст. 87 ГК РФ).

Обратите внимание: ранее меры, которые необходимо было предпринять при снижении стоимости чистых активов, для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью совпадали. Начиная с 31 декабря 2009 г. <5> для акционерных обществ предусмотрено проведение особых мероприятий и установлены конкретные сроки для этого. Однако новые правила не распространяются на кредитные организации, созданные в форме акционерных обществ (п. 13 ст. 35 Закона N 208-ФЗ). Указанные организации должны руководствоваться ст. 9.1 Федерального закона от 25.02.1999 N 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций».

<5> С этой даты вступил в силу Федеральный закон от 27.12.2009 N 352-ФЗ, который внес изменения в п. 4 ст. 99 ГК РФ и ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

Правила для обществ с ограниченной ответственностью

Правило первое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью оказалась меньше его уставного капитала, общество обязано выполнить два действия (п. 4 ст. 90 ГК РФ и п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ):

— объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;

— зарегистрировать уменьшение уставного капитала в установленном порядке.

Примечание. Изменение размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью относится к компетенции общего собрания участников общества (пп. 2 п. 2 ст. 33 Закона N 14-ФЗ).

Пример 2. Воспользуемся условием примера 1. Уставный капитал ООО «Симфония» равен 500 000 руб. и не менялся с момента его создания.

По окончании 2009 г. стоимость чистых активов организации (300 000 руб.) оказалась меньше ее уставного капитала (500 000 руб.). Поскольку 2009 г. являлся вторым годом деятельности компании, она обязана учесть требование, установленное в п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ. То есть ООО «Симфония» должно уменьшить уставный капитал до величины, не превышающей стоимости чистых активов, — 300 000 руб.

Общее собрание участников ООО «Симфония», состоявшееся в марте 2010 г., приняло решение об уменьшении размера уставного капитала в два раза (до 250 000 руб.).

Правило второе. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью оказалась меньше минимального размера уставного капитала, установленного Законом N 14-ФЗ на дату государственной регистрации общества, данное общество подлежит ликвидации. Основание — п. 4 ст. 90 ГК РФ и абз. 2 п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ.

С 1 июля 2009 г. размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должен быть не менее 10 000 руб. (п. 1 ст. 14 Закона N 14-ФЗ). До этой даты действовала другая норма. Размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должен был быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества.

Примечание. Базовая сумма, применяемая для исчисления налогов, сборов, штрафов и иных платежей, установленных в зависимости от МРОТ, с 1 января 2001 г. составляет 100 руб.

Пример 3. Продолжим рассмотрение примера 2. Предположим, стоимость чистых активов ООО «Симфония» по окончании 2010 г. составит 8000 руб.

Поскольку величина чистых активов организации меньше ее уставного капитала (250 000 руб.) и меньше минимального размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью (10 000 руб.), данная организация обязана принять решение о добровольной ликвидации. Годовое общее собрание участников ООО «Симфония», которое пройдет не позднее 30 апреля 2011 г., должно будет вынести решение о ликвидации организации и назначить ликвидационную комиссию.

Примечание. Принятие решения о ликвидации общества с ограниченной ответственностью, а также назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов относятся к компетенции общего собрания участников общества (пп. 11 и 12 п. 2 ст. 33 Закона N 144-ФЗ).

Правило третье. Если в соответствии с первым или вторым правилом общество с ограниченной ответственностью обязано было уменьшить уставный капитал или объявить о своей ликвидации, но не сделало этого в разумный срок, его кредиторы вправе потребовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств и возмещения им убытков (п. 5 ст. 20 Закона N 14-ФЗ).

Более того, налоговые органы могут инициировать ликвидацию такого общества с ограниченной ответственностью, обратившись в суд с соответствующим требованием. Напомним, что до начала 2007 г. право налоговых органов предъявлять в суды общей юрисдикции или арбитражные суды иски о ликвидации организаций любой организационно-правовой формы по основаниям, установленным законодательством РФ, было закреплено непосредственно в ст. 31 НК РФ. В новой редакции ст. 31 НК РФ, действующей с 1 января 2007 г., такое право налоговых органов не упоминается. Несмотря на это, налоговые органы по-прежнему могут обращаться в суды с исками о ликвидации организаций. Дело в том, что указанные полномочия предоставлены им п. 11 ст. 7 Закона РФ от 21.03.1991 N 943-1 «О налоговых органах Российской Федерации».

По мнению ВАС РФ <6>, уменьшение стоимости чистых активов общества является одним из признаков ухудшающегося финансового состояния юридического лица и само по себе не влечет его ликвидации. Если общество продолжает свою деятельность, на его балансе имеются активы и отсутствуют претензии со стороны кредиторов, юридическое лицо не может быть ликвидировано в принудительном порядке.

<6> Определения ВАС РФ от 18.05.2009 N ВАС-5949/09 по делу N А37-648/2008-13 и от 25.05.2009 N ВАС-6089/09 по делу N А37-609/2008-14.

Правила для акционерных обществ

Правило первое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше его уставного капитала, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его чистых активов. Так сказано в п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

Раздел о состоянии чистых активов акционерного общества должен содержать (п. 5 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

— показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года (включая отчетный год). Если с момента создания акционерного общества прошло менее трех лет, указанные показатели приводятся за каждый завершенный финансовый год;

— результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества, привели к тому, что стоимость его чистых активов оказалась меньше уставного капитала;

— перечень мер, направленных на приведение стоимости чистых активов акционерного общества в соответствие с величиной его уставного капитала.

Обратите внимание! Что понимается под вторым и каждым последующим финансовым годом

В связи с внесением существенных поправок в ст. 35 Закона N 208-ФЗ Федеральная служба по финансовым рынкам в Письме от 30.03.2010 N 10-ВМ-03/6623 разъяснила некоторые вопросы, касающиеся применения новых норм.

Так, ФСФР России указала, что положения п. п. 4, 6, 7 и 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ применяются к акционерным обществам начиная с 2009 финансового года. При этом под вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов акционерного общества может оказаться меньше его уставного капитала, следует понимать:

— для акционерных обществ, созданных до 1 октября 2008 г., — 2009 финансовый год;

— акционерных обществ, созданных после 1 октября 2008 г., — 2010 финансовый год.

Дело в том, что стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета (п. 3 ст. 35 Закона N 208-ФЗ). Для новых организаций, образованных после 1 октября соответствующего года, первым отчетным годом для целей бухгалтерского учета считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря следующего года (п. 2 ст. 14 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ).

Аналогично под финансовым годом, следующим за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов акционерного общества была меньше его уставного капитала, понимается:

— для акционерных обществ, созданных до 1 октября 2008 г., — 2010 финансовый год;

— акционерных обществ, созданных после 1 октября 2008 г., — 2011 финансовый год.

Поскольку общее собрание акционеров утверждает годовые отчеты акционерного общества и его годовую бухгалтерскую отчетность, акционеры таким образом будут проинформированы о снижении стоимости чистых активов и смогут своевременно принять необходимые меры (п. 1 ст. 47 и пп. 11 п. 1 ст. 48 Закона N 208-ФЗ).

Примечание. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом акционерного общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года (п. 1 ст. 47 Закона N 208-ФЗ).

Правило второе. Если стоимость чистых активов акционерного общества осталась меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по итогам которого стоимость чистых активов общества была меньше его уставного капитала, общество обязано принять одно из следующих решений:

— об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов;

— о ликвидации акционерного общества.

На вынесение одного из возможных решений отводится шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года. Основанием является п. 6 ст. 35 Закона N 208-ФЗ. Принятие любого из названных решений находится в компетенции общего собрания акционеров общества (пп. 3 и 7 п. 1 ст. 48 Закона N 208-ФЗ).

Отметим, что для обществ с ограниченной ответственностью сроки уменьшения уставного капитала до размера, не превышающего стоимости их чистых активов, по-прежнему не установлены.

Пример 4. ОАО «Рапсодия» было зарегистрировано в апреле 2007 г. Уставный капитал организации равен 1 000 000 руб. и разделен на 1000 акций номинальной стоимостью 1000 руб. каждая. Величина уставного капитала не менялась с момента создания общества. Стоимость чистых активов организации составила:

— на 31 декабря 2007 г. — 750 000 руб.;

— на 31 декабря 2008 г. — 900 000 руб.;

— на 31 декабря 2009 г. — 650 000 руб.

По итогам каждого из трех лет работы ОАО «Рапсодия» величина его чистых активов оказывалась ниже размера уставного капитала. Поскольку 2007 г. являлся первым годом работы, организация не обязана была учитывать требования, установленные в ст. 35 Закона N 208-ФЗ, и уменьшать свой уставный капитал.

По окончании 2008 г. (второго года деятельности) организация в соответствии с действовавшей в тот период редакцией п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ должна была объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости ее чистых активов, то есть до 900 000 руб. Предположим, в нарушение данного требования ОАО «Рапсодия» так и не уменьшило свой уставный капитал.

Завершившийся 2009 г. — это третий год работы организации, а также год, следующий за вторым годом, по итогам которого стоимость чистых активов уже была меньше уставного капитала. По окончании этого года стоимость чистых активов компании еще уменьшилась (до 650 000 руб.) и осталась меньше ее уставного капитала (1 000 000 руб.). Руководствуясь новой редакцией п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ, совет директоров ОАО «Рапсодия» при подготовке к годовому общему собранию акционеров включил в состав годового отчета раздел о состоянии чистых активов общества.

На годовом общем собрании акционеров ОАО «Рапсодия», состоявшемся в апреле 2010 г., было принято решение об уменьшении уставного капитала до величины чистых активов — до 650 000 руб. Поэтому номинальная стоимость одной акции была снижена до 650 руб.

Примечание. Решение об уменьшении уставного капитала акционерного общества путем уменьшения номинальной стоимости акций принимается большинством голосов акционеров — владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в общем собрании акционеров (п. 2 ст. 49 Закона N 208-ФЗ).

Правило третье. Если стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше его уставного капитала более чем на 25% по окончании 3, 6, 9 или 12 месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов общества была меньше его уставного капитала, общество обязано (п. п. 6 и 7 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

— дважды с периодичностью один раз в месяц поместить в журнале «Вестник государственной регистрации» уведомление о снижении стоимости чистых активов;

— не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года принять решение об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов, либо решение о ликвидации акционерного общества.

Пример 5. Продолжим рассмотрение примера 4. По окончании 2009 г. (третьего года деятельности, а также года, следующего за вторым финансовым годом работы организации, по итогам которого стоимость ее чистых активов была меньше уставного капитала) стоимость чистых активов ОАО «Рапсодия» осталась меньше его уставного капитала. Причем это отклонение составило 35% , то есть превысило предельную величину — 25%, установленную в п. 7 ст. 35 Закона N 208-ФЗ. Поэтому организация опубликовала в журнале «Вестник государственной регистрации» уведомление о снижении стоимости чистых активов (дважды с периодичностью один раз в месяц). В этом уведомлении ОАО «Рапсодия» в том числе указало размер уставного капитала и величину чистых активов на конец 2007, 2008 и 2009 гг. и на 31 марта, 30 июня и 30 сентября 2009 г.

Правило четвертое. Кредитор акционерного общества, обязательства перед которым возникли до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов, вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения — прекращения обязательства и возмещения связанных с этим убытков. Данное требование кредитор может предъявить акционерному обществу не позднее 30 дней с даты последнего опубликования указанного уведомления (п. 9 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).

Срок исковой давности для обращения в суд с указанным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов общества. Иными словами, этот срок совпадает со сроком, отведенным акционерному обществу для уменьшения своего уставного капитала или добровольной ликвидации (п. 6 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).

Примечание. Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено (ст. 195 ГК РФ).

Вместе с тем суд вправе отказать в удовлетворении заявленного требования, если акционерное общество докажет (п. 10 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

— что в результате снижения стоимости его чистых активов права кредиторов не нарушаются;

— обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.

Правило пятое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше величины минимального уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о ликвидации. Это указано в п. 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

Примечание. Порядок ликвидации акционерных обществ изложен в ст. ст. 21 — 24 Закона N 208-ФЗ.

Справка. Какие сведения нужно включить в уведомление о снижении стоимости чистых активов

В уведомлении о снижении стоимости чистых активов акционерного общества, публикуемом в журнале «Вестник государственной регистрации», необходимо указать (п. 8 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):

— полное и сокращенное наименование акционерного общества;

— сведения о месте нахождения акционерного общества;

— показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала акционерного общества за три последних завершенных финансовых года. Если акционерное общество существует менее трех лет, данные показатели приводятся за каждый завершенный финансовый год;

— стоимость чистых активов акционерного общества по окончании 3, 6, 9 и 12 месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по итогам которого стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;

— порядок и условия заявления кредиторами акционерного общества требований, возникших до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов общества. Здесь следует указать адрес (место нахождения) постоянно действующего исполнительного органа акционерного общества, и дополнительные адреса, по которым могут быть заявлены такие требования. Кроме того, нужно привести номера телефонов, факсов, адреса электронной почты и другие сведения, необходимые для осуществления связи с уполномоченными лицами общества.

В настоящее время минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы МРОТ, установленного федеральным законом на дату регистрации общества (то есть 100 000 руб.), а закрытого акционерного общества — не менее стократной суммы МРОТ (то есть 10 000 руб.). Основание — ст. 26 Закона N 208-ФЗ.

Обратите внимание: в новой редакции ст. 35 Закона N 208-ФЗ четко определен срок для вынесения решения о добровольной ликвидации акционерного общества — шесть месяцев после окончания финансового года, по итогам которого стоимость чистых активов общества оказалась меньше величины минимального уставного капитала. Напомним, что для обществ с ограниченной ответственностью такой срок до сих пор законодательно не установлен.

Пример 6. Продолжим рассмотрение примера 4. Допустим, стоимость чистых активов ОАО «Рапсодия» по состоянию на 31 декабря 2010 г. составит 98 000 руб. В 2010 г. организация уже уменьшила свой уставный капитал до величины чистых активов — до 650 000 руб. Поскольку по итогам 2010 г. величина чистых активов общества снова сократится и окажется меньше не только ее уставного капитала, но и минимального размера уставного капитала открытого акционерного общества (100 000 руб.), данное общество обязано будет принять решение о ликвидации.

Годовое общее собрание акционеров ОАО «Рапсодия», которое пройдет не позднее 30 июня 2011 г., должно будет вынести решение о ликвидации организации и назначить ликвидационную комиссию.

Правило шестое. Если в соответствии с вторым, третьим или пятым правилом акционерное общество не осуществило мероприятия, предусмотренные этими правилами, кредиторы вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующих обязательств, а при невозможности их досрочного исполнения — прекращения обязательств и возмещения связанных с этим убытков.

Налоговые органы в свою очередь могут предъявить в суд требование о ликвидации указанного акционерного общества. Так сказано в п. 12 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.

При рассмотрении правил, установленных для обществ с ограниченной ответственностью, уже приводилась позиция Высшего Арбитражного Суда РФ по вопросу принудительной ликвидации юридических лиц. По мнению ВАС РФ, юридическое лицо не может быть ликвидировано, если допущенные им нарушения носят малозначительный характер или вредные последствия таких нарушений устранены <7>. Если организация принимает меры по улучшению своего финансового состояния, суд может отказать налоговому органу в ее принудительной ликвидации.

<7> Пункт 3 Информационного письма Президиума ВАС РФ от 13.08.2004 N 84.

Возможность выплаты дивидендов

Величина чистых активов важна также для организаций, выплачивающих дивиденды либо распределяющих прибыль между своими учредителями (акционерами, участниками).

Примечание. Принятие решения о распределении чистой прибыли общества с ограниченной ответственностью между его участниками находится в компетенции общего собрания участников общества (пп. 7 п. 2 ст. 33 Закон N 14-ФЗ).

Так, общество с ограниченной ответственностью не вправе принимать решение о распределении прибыли между участниками, если на момент принятия такого решения стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия данного решения (п. 1 ст. 29 Закона N 14-ФЗ).

Допустим, общее собрание участников общества с ограниченной ответственностью решило распределить чистую прибыль общества между его участниками. На момент принятия такого решения стоимость чистых активов превышала величину уставного капитала и резервного фонда общества. Однако на день выплаты распределенной прибыли величина чистых активов сократилась и оказалась меньше уставного капитала и резервного фонда общества. При подобных обстоятельствах общество также не вправе выплачивать участникам распределенную прибыль. Общество не сможет этого сделать и в том случае, когда в результате выплаты распределенной прибыли стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала и резервного фонда. Основание — п. 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ.

Примечание. Общество с ограниченной ответственностью вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества (п. 1 ст. 28 Закона N 14-ФЗ).

Как только стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью превысит его уставный капитал и резервный фонд (или хотя бы будет равна их суммарной величине), общество обязано будет выплатить своим участникам прибыль, решение о распределении которой было принято ранее (п. 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ).

Акционерное общество не имеет права принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и выплачивать их, если (п. 3 ст. 102 ГК РФ и п. 1 ст. 43 Закона N 208-ФЗ):

— стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда;

— в результате выплаты дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала и резервного фонда;

— на день принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью;

— в результате принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью.

Примечание. Акционерное общество вправе объявлять о выплате дивидендов по размещенным акциям по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по окончании финансового года (п. 1 ст. 42 Закон N 208-ФЗ).

Акционерное общество не имеет права выплачивать уже объявленные дивиденды по акциям, если на день их выплаты стоимость чистых активов общества оказалась меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).

Допустим, величина чистых активов на момент выплаты объявленных дивидендов соответствовала требованиям п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ, но в результате выплаты дивидендов окажется меньше суммы уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью. В подобной ситуации акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды и сможет выплатить их только после того, как стоимость чистых активов будет равна или превысит сумму его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью. Об этом говорится в п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ.

Таким образом, акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью должны контролировать величину своих чистых активов не только на конец второго и каждого последующего финансового года, но и еще на две даты:

— на день принятия решения о выплате дивидендов или решения о распределении чистой прибыли общества между его участниками;

— день фактической выплаты дивидендов акционерам или распределенной прибыли участникам общества с ограниченной ответственностью.

Завершаем бухгалтерский год

Чистые активы – это очень важный показатель для любого предприятия. Снижение этого показателя будет иметь негативные последствия как для обществ с ограниченной и дополнительной ответственностью (далее – ООО и ОДО соответственно), так и для акционерных обществ (далее – АО). Поэтому величину чистых активов нужно постоянно контролировать. Рассмотрим, где используется этот показатель, как он рассчитывается и как его можно увеличить.

Что такое чистые активы и как их рассчитать

Чистые активы – это активы предприятия за вычетом его обязательств (п. 4 П(С)БУ 19).

Основываясь на этом определении, чистые активы можно рассчитать по следующей формуле:

Чистые активы =
= Активы – Обязательства =
= (Стр. 1095 + стр. 1195 + стр. 1200) –
– (стр. 1595 + стр. 1695 + стр. 1700).

В формуле расчета приведены строки из формы № 1 «Баланс» (приложение 1 к НП(С)БУ 1). Предприятия, которые заполняют Баланс по формам № 1-м или № 1-мс (приложения 1 и 2 к П(С)БУ 25 соответственно) при использовании этой формулы в значениях строк, отсутствующих в их Балансе, проставляют 0.

Заметим, что подобный принцип расчета чистых активов приведен в Методрекомендациях, одобренных решением ГКЦБФР от 17.11.04 г. № 485, далее — Методрекомендации № 485. Этот документ разработан для АО, но вполне может применяться всеми предприятиями, поскольку они составляют Баланс по одной и той же установленной форме. При разработке Методрекомендаций № 485 использовалась старая форма Баланса, действовавшая до 2013 года. Но если сравнить старую и новую формы Баланса и заменить старые строки на новые, то получится формула, приведенная нами выше.

Правда, есть и более простой способ расчета величины чистых активов. Что получится, если из активов предприятия вычесть его обязательства? Правильно – собственный капитал. И действительно, согласно п. 3 разд. I НП(С)БУ 1 собственный капитал – это разница между активами и обязательствами предприятия.

Как видим, определения понятий «чистые активы» из п. 4 П(С)БУ 19 и «собственный капитал» из п. 3 разд. I НП(С)БУ 1 по сути одинаковы. О том, что собственный капитал и чистые активы – это одно и то же, говорится и в определении собственного капитала, приведенном в ч. 2 ст. 14 Закона № 514 для АО. Согласно этой норме собственный капитал (стоимость чистых активов) общества – разница между совокупной стоимостью активов общества и стоимостью его обязательств перед другими лицами. Поэтому чистые активы можно определить еще и по такой формуле:

Чистые активы = Собственный капитал (итог разд. I Пассива Баланса, стр. 1495).

Зачем нужно знать величину чистых активов

На сегодня последствия снижения величины чистых активов для АО и для ООО и ОДО отличаются. Так, требования и ограничения, связанные с чистыми активами, предъявляемые:

  • к АО – содержатся в Законе № 514 и ГК;
  • ООО и ОДО – в Законе № 2275.

Требования к АО

Требование 1. Если по окончании второго и каждого следующего финансового года стоимость чистых активов будет меньше размера уставного капитала (далее – УК), АО обязано уменьшить свой УК до уровня чистых активов, зарегистрировав уменьшение в установленном законом порядке (ч. 3 ст. 155 ГК).

Требование 2. Если чистые активы окажутся меньше установленного законодательством минимального размера УК, АО должно быть ликвидировано (ч. 3 ст. 155 ГК).

Для АО минимальный размер УК составляет 1 250 минимальных заработных плат (далее – МЗП) исходя из размера МЗП, действующего на момент создания (регистрации) АО (ч. 1 ст. 14 Закона № 514).

В законодательных актах не указано, кто именно обязан инициировать ликвидацию предприятия в этом случае. По общим правилам ГК это должна быть добровольная ликвидация (или самоликвидация) по решению участников (учредителей, собственников).

Однако государственные органы тоже могут вмешаться. Так, в соответствии с пп. 20.1.37 НК контролирующие органы (согласно п. 41.1 НК это органы ГФС) имеют право обращаться в суд по поводу прекращения юрлица.

Поэтому данное требование не стоит игнорировать.

Требование 3. АО не вправе принимать решение об увеличении УК путем публичного размещения акций, если размер собственного капитала (т. е. чистых активов) меньше размера УК (ч. 4 ст. 15 Закона № 514).

Требование 4. АО не имеет права принимать решение о выплате дивидендов и осуществлять выплату дивидендов по простым акциям в случае, если собственный капитал общества (т. е. чистые активы) меньше суммы его УК, резервного капитала и величины превышения ликвидационной стоимости привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 2 ч. 1 ст. 31 Закона № 514). Требование по дивидендам есть и в п. 2 ч. 3 ст. 158 ГК. Согласно этой норме АО не может выплачивать дивиденды, если его чистые активы меньше суммы УК и резервного капитала.

Требование 5. Общее собрание АО не имеет права принимать решение о выкупе собственных акций, если собственный капитал (т. е. чистые активы) общества меньше, чем сумма его УК, резервного капитала и величины превышения ликвидационной стоимости привилегированных акций над их номинальной стоимостью, или станет меньше в результате такого выкупа (п. 3 ч. 1 ст. 67 Закона № 514).

Требования к ООО

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/47691-0

Обратите внимание! Сейчас для ООО уже не действуют требования о том, что если по окончании второго и каждого следующего финансового года стоимость чистых активов будет меньше размера УК, то ООО обязано уменьшить свой УК до уровня чистых активов. А если чистые активы окажутся меньше установленного законодательством минимального размера УК, ООО должно быть ликвидировано. С 17.06.18 г. ст. 144 ГК, в которой содержались эти требования, исключена из ГК.

Однако с даты вступления в силу нового Закона № 2275 об ООО и ОДО (т. е. с 17.06.18 г.) для ООО действуют новые требования, привязанные к показателю чистых активов.

Требование 1. Если стоимость имущества, работ или услуг, являющихся предметом сделки, превышает 50 % стоимости чистых активов ООО, то такая сделка является для ООО значительной (ч. 2 ст. 44 Закона № 2275). Решение о предоставлении согласия на совершение этой сделки принимается исключительно общим собранием участников. И только при получении такого согласия директор ООО имеет право подписать соответствующий договор. При этом следует иметь в виду, что:

  • стоимость чистых активов для целей этого требования рассчитывается на конец квартала, предшествующего кварталу совершения сделки (кварталу подписания договора) (ч. 2 ст. 44 Закона № 2275). Те ООО, которые согласно п. 2 Порядка № 419 подают финотчетность только раз в год, для подтверждения величины своих чистых активов за квартал могут составлять квартальные балансы или подтверждать величину чистых активов путем составления бухгалтерской справки с соответствующим расчетом;
  • в данном случае не важно, приобретает общество имущество, работы, услуги или продает их. Требование действует в обоих случаях;
  • если у ООО величина чистых активов отрицательная (много убытков), то общее собрание должно утверждать каждую сделку. При этом одним решением можно утвердить несколько сделок;
  • дроблением одной крупной сделки, превышающей 50 % чистых активов, на несколько мелких избежать ее утверждения общим собранием участников не удастся. Ведь согласно ч. 4 ст. 44 Закона № 2275 если вместо нескольких сделок общество могло совершить одну значительную сделку, то каждая из таких сделок считается значительной;
  • если на момент подписания сделки она не была одобрена общим собранием, такое одобрение можно получить позднее (это разрешает ст. 46 Закона № 2275).
Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/47691-1

Будьте осмотрительны! Если директор ООО подписал значительную сделку без одобрения общим собранием и впоследствии одобрение так и не было получено, то для ООО сделка будет признана недействительной со всеми вытекающими последствиями.

При этом должностные лица общества, нарушившие порядок совершения значительных сделок, солидарно отвечают за убытки, причиненные ООО (ч. 5 ст. 44 Закона № 2275).

А что, если это требование нарушил контрагент предприятия, являющийся ООО?

Закон № 2275 не обязывает предприятия требовать от своих контрагентов – ООО подтверждения полномочий их директоров на подписание значительных сделок. Более того, в отношении таких сделок ч. 3 ст. 46 Закона № 2275 отсылает к ч. 3 ст. 92 ГК. А из этой нормы ГК можно сделать вывод, что если предприятие объективно не могло знать о том, что для его контрагента – ООО сделка являлась значительной и директор такого контрагента подписал сделку без согласия общего собрания, то для предприятия такая сделка должна считаться действительной.

Таким образом, желательно, чтобы контрагент – ООО предоставил свой баланс или бухгалтерскую справку, подтверждающие стоимость его чистых активов. Но если контрагент отказывается предоставлять эти документы из каких-либо соображений, не стоит сразу отказываться от взаимоотношений с ним. По нашему мнению для подстраховки достаточно, чтобы контрагент взял ответственность на себя и указал в договоре, что сумма сделки не превышает 50 % его чистых активов (или что его директор получил согласие на проведение сделки на основании решения общего собрания учредителей с указанием даты и номера соответствующего протокола).

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/47691-2

Рекомендация: если вы являетесь ООО, то можете указать в договоре аналогичную информацию о себе.

Требование 2. Если стоимость чистых активов ООО снизилась более чем на 50 % по сравнению с этим показателем на конец предыдущего года, исполнительный орган ООО созывает общее собрание участников, которое должно состояться в течение 60 дней со дня такого снижения. На повестку дня такого собрания выносятся вопросы о мерах, которые должны быть приняты для улучшения финансового состояния ООО, уменьшения УК общества или о ликвидации ООО (ч. 3 ст. 31 Закона № 2275).

Что в данном случае считать днем снижения, ведь ежедневно предприятия не составляют баланс?

Считаем, что это дата баланса. При этом согласно ч. 1 ст. 13 Закона № 996 предприятия обязаны составлять годовой баланс, промежуточные (квартальные) балансы, а также могут составлять балансы и за другие периоды, если это предусмотрено учетной политикой предприятия. То есть если на дату баланса оказывается, что чистые активы ООО снизились более чем на 50 % по сравнению с их величиной на конец предыдущего года, исполнительный орган должен предпринять соответствующие меры. Если ООО, подающее баланс один раз в год, на конец квартала составило бухгалтерскую справку о своем уровне чистых активов для выполнения требования 1 и обнаружило 50%-ное снижение, то тоже нужно предпринять меры.

Что такое исполнительный орган общества?

Исполнительный орган общества по умолчанию является единоличным. Таким единоличным исполнительным органом считается «директор», если уставом не предусмотрено иное название (ч. 4 ст. 39 Закона № 2275).

Вместе с тем уставом может быть установлено, что исполнительный орган общества является коллегиальным, и определен его количественный состав. Под коллегиальным исполнительным органом подразумевается «дирекция», а его главой является «генеральный директор», если уставом не предусмотрены иные названия (ч. 5 ст. 39 Закона № 2275).

Что будет, если не выполнить это требование?

Если общество будет объявлено банкротом до истечения трехлетнего срока со дня снижения стоимости чистых активов, члены исполнительного органа солидарно несут субсидиарную ответственность по обязательствам общества (ч. 4 ст. 31 Закона № 2275). То есть директору (или дирекции) придется личным имуществом ответить по невыполненным обязательствам общества.

Члены исполнительного органа, которые докажут, что не знали и не должны были знать о таком снижении стоимости чистых активов общества или голосовали за решение о созыве общего собрания участников в связи со снижением стоимости чистых активов общества, освобождаются от ответственности за нарушение этой обязанности (ч. 4 ст. 31 Закона № 2275).

При этом директор (генеральный директор) не сможет доказывать, что он не знал о снижении чистых активов. Ведь согласно ч. 1 ст. 11 Закона № 996 руководитель предприятия подписывает финотчетность при любой форме организации бухгалтерского учета на предприятии. А если подписывает – значит, обо всех показателях осведомлен. Единственный шанс выйти сухим из воды – доказать, что он надлежащим образом инициировал проведение общего собрания, но участники ООО на собрание не явились (или явились, но не предприняли никаких мер).

Требования для ОДО

Деятельность ОДО регулируется тем же Законом № 2275, что и деятельность ООО. Поэтому для ОДО применяются те же требования, что и для ООО.

Частное предприятие и чистые активы

Для частных предприятий (далее – ЧП) никаких требований и ограничений, связанных с чистыми активами, нет. Поэтому если, например, ООО имеет проблемы с чистыми активами, оно может рассмотреть возможность реорганизоваться в ЧП.

Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/47691-3

К сведению! Учредителями ЧП могут быть либо одно, либо несколько физлиц (максимальное количество не ограничено), либо одно юрлицо (ч. 1 ст. 113 ХК).

Способы увеличения чистых активов

Основная причина уменьшения стоимости чистых активов – убытки предприятия (отрицательное значение стр. 1420 Баланса). Еще одной причиной может быть наличие неоплаченного или изъятого капитала которые вычитаются при расчете собственного капитала предприятия (в Балансе по форме № 1 это строки 1425 и 1430 соответственно).

Итак, что может сделать предприятие, чтобы увеличить стоимость чистых активов?

1. Увеличить доходы. В данном случае можно:

  • разместить свободные денежные средства предприятия на банковском депозите;
  • сдать пустующие объекты недвижимости в аренду;
  • получить безвозвратную финансовую помощь или бесплатные запасы;
  • увеличить цену реализации своей продукции (товаров, работ, услуг) (если, конечно, позволяет рынок);
  • увеличить объем реализации (предлагать продукт новой целевой аудитории, в новых регионах и т. п.);
  • осуществить другие подобные мероприятия.

2. Уменьшить расходы. Этого можно добиться несколькими путями:

  • уменьшить амортизацию основных средств (далее – ОС) и нематериальных активов (далее – НА), например, пересмотрев методы ее начисления. Допустим, для некоторых групп ОС (к примеру, оборудования) вместо привычного прямолинейного метода использовать производственный. Тогда оборудование будет амортизироваться в зависимости от фактического производства продукции. При этом можно законсервировать какие-то активы или увеличить срок их эксплуатации;
  • ввести бюджетирование расходов каждого подразделения и строго контролировать исполнение бюджета;
  • при использовании материалов в производстве попытаться найти более дешевые аналоги применяемых материалов или найти других поставщиков, усилить контроль за списанием материалов в производстве и свести к минимуму сверхнормативные потери;
  • осуществить другие подобные мероприятия.

3. Увеличить УК за счет дополнительных взносов участников. При этом варианте чистые активы увеличатся только после того, как участники фактически внесут свои вклады. Ведь увеличение УК хозобщества отражается проводкой Дт 46 «Неоплаченный капитал» – Кт 401 «Уставный капитал». И если сальдо по Кт 401 увеличивает значение собственного капитала предприятия, то сальдо Дт 46 уменьшает его (а значит, и чистые активы).

4. Избавиться от выкупленных акций АО (выкупленных долей ООО и ОДО). Как известно, АО имеют право выкупать собственные акции. ООО и ОДО тоже могут выкупать свои доли. Однако сальдо по Дт 45 «Изъятый капитал» уменьшает собственный капитал (а значит, и чистые активы). Поэтому если у предприятия есть выкупленные акции или выкупленные доли, необходимо срочно найти участника – покупателя таких акций (долей).

5. Провести дооценку ОС и НА. Дооценка ОС отражается по кредиту субсчета 411 «Дооценка (уценка) основных средств» (или субсчета 746 «Прочие доходы» – в пределах предыдущих уценок) и увеличивает строку 1495 Баланса. Она осуществляется согласно п. 16–21 П(С)БУ 7 и должна быть предусмотрена в учетной политике предприятия. Дооценить можно и НА. Такая дооценка предусмотрена п. 19–24 П(С)БУ 8 и отражается по кредиту субсчета 412 «Дооценка (уценка) нематериальных активов» (или субсчета 746 «Прочие доходы» – в пределах предыдущих уценок)

6. Бесплатно получить объект ОС или НА. В этом случае стоимость бесплатного ОС или НА увеличит размер дополнительного капитала (Кт 424 «Бесплатно полученные необоротные активы»), а значит, и собственного капитала.

Как видим, существует достаточно много способов увеличить размер чистых активов. Главное – добиться увеличения кредитового сальдо счетов 40–44 или уменьшения дебетового сальдо счетов 44–46.

Выводы

Показатель стоимости чистых активов играет важную роль в деятельности АО, ООО и ОДО. Несоблюдение законодательных требований о его размере может повлечь за собой негативные последствия, вплоть до ликвидации предприятия. Чтобы избежать неприятностей, постоянно контролируйте величину чистых активов и при необходимости вовремя принимайте меры по ее увеличению.

Главная — Статьи
  • Порядок, единый для всех
  • Как рассчитать?
  • Что изменилось по сравнению с прежним Порядком расчета?
  • О доходах будущих периодов
  • О средствах госпомощи и безвозмездном поступлении имущества

Порядок, единый для всех

Первое, на чем акцентируем внимание: согласно п. 1 Порядка определения стоимости чистых активов (утвержденный Приказом Минфина России от 28.08.2014 N 84н) его применяют АО, ООО, ГУП, МУП, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства, то есть он общий для всех организаций (кроме кредитных организаций и акционерных инвестиционных фондов). Ранее подобного единого для всех порядка не было, существовал только специальный Порядок для АО. Между тем не только у АО, но и у иных организаций возникает необходимость рассчитать стоимость чистых активов. Например, ООО должно сопоставлять стоимость чистых активов и размер своего уставного капитала, в случае превышения первой величины над второй общество подлежит ликвидации (п. 4 ст. 90 ГК РФ, п. 4 ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Федеральный закон N 14-ФЗ)). Для установления того, возникла у ООО необходимость в увеличении стоимости чистых активов до размера уставного капитала или в уменьшении уставного капитала, необходимо определить размер чистых активов ООО, однако до 04.11.2014 (до вступления в силу Порядка определения стоимости чистых активов) законодательство не содержало положений по вопросу определения стоимости чистых активов ООО. Поэтому до обозначенной даты ООО не оставалось ничего иного, кроме как применять Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. То, что ООО вправе руководствоваться указанным Порядком в отсутствие специальных нормативных правовых актов, подтверждал и Минфин (Письма от 13.05.2010 N 03-03-06/1/329, от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791). Суды тоже единодушно исходили из того, что Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ применим к ООО (Постановления Президиума ВАС РФ от 10.09.2013 N 3744/13 по делу N А28-358/2012, АС МО от 11.08.2014 N Ф05-6784/2014, от 24.03.2014 N Ф05-1533/2014, АС УО от 15.08.2014 N Ф09-4913/14).

Как рассчитать?

Чистые активы — это активы, обеспеченные собственным капиталом организации. Фактически это балансовая стоимость всего того, что останется в распоряжении участников ООО или АО, если организация погасит все свои обязательства.

Исходя из п. п. 4 — 6 Порядка определения стоимости чистых активов формула для расчета стоимости чистых активов выглядит следующим образом:

Стоимость чистых активов = (Принимаемые к расчету активы / Все активы, за исключением дебиторской задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, по оплате акций) – (Принимаемые к расчету обязательства / Все обязательства, за исключением доходов ьудущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а так же в связи с безвозмездным получением имущества)

Согласно п. 7 Порядка определения стоимости чистых активов стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета. При этом активы и обязательства принимаются к расчету по стоимости, подлежащей отражению в бухгалтерском балансе организации исходя из правил оценки соответствующих статей бухгалтерского баланса. Здесь имеется в виду стоимость в нетто-оценке за вычетом регулирующих величин (что соответствует п. 35 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (Утверждено Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н)). К регулирующим величинам, в частности, относятся суммы начисленной амортизации, резерв под снижение стоимости материальных ценностей (п. 25 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» (Утверждено Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н)), резерв под обесценение финансовых вложений (п. 38 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (Утверждено Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н)).

Положения о том, что стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского учета, закреплены и в п. 2 ст. 30 Федерального закона N 14-ФЗ, и в п. 3 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
Итак, чтобы определить величину чистых активов, необходимо воспользоваться данными бухгалтерского баланса, составленного на отчетную дату (ст. 15 Федерального закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», п. 18 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»).
Если подставить в вышеприведенную формулу расчета стоимости чистых активов (п. п. 4 — 6 Порядка) данные бухгалтерского учета, то она преобразуется следующим образом:

Чистые активы = (Капитал и резервы / Строка 1300 баланса) – (Задолженность участников по вкладам в уставный капитал / Дебетовое сальдо по счету 75 «Расчеты с учредителями», субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал») + (Доходы будущих периодов / Кредитовое сальдо счета 98 «Доходы будущих периодов», субсчета «Безвозмездные поступления», «Государственная помощь»)

Строка 1300 баланса определяется так: стоимость активов по строке 1600 баланса минус долгосрочные обязательства (строка 1400 баланса) минус краткосрочные обязательства (строка 1500 баланса).

Что изменилось по сравнению с прежним Порядком расчета?

В утратившем силу Порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ стоимость чистых активов определялась путем вычитания из суммы принимаемых к расчету активов общества суммы его пассивов, принимаемых к расчету. В документе приводился список пассивов, из которого было видно, что фактически в расчете участвовали обязательства организации. Следовательно, формула расчета стоимости чистых активов, которая приведена в новом Порядке определения стоимости чистых активов, согласно которой активы уменьшаются на сумму обязательств (а не пассивов), методически более точно отражает суть расчета.
Сравним состав активов, участвующих в расчете стоимости чистых активов, в прежнем и новом Порядках расчета:

Порядок

Активы…

…участвующие в расчете стоимости ЧА

…не участвующие в расчете стоимости ЧА

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ

1. Внеоборотные активы, отражаемые в разд. I бухгалтерского баланса (нематериальные активы, ОС, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы).

2. Оборотные активы, отражаемые в разд. II бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы)

Стоимость в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

Порядок определения стоимости чистых активов

Все активы организации

Дебиторская задолженность учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций

А теперь сопоставим состав пассивов:

Порядок

Пассивы…

…участвующие в расчете стоимости ЧА

…не участвующие в расчете стоимости ЧА

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ

1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства.

2. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам.

3. Кредиторская задолженность.

4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов.

5. Резервы предстоящих расходов.

6. Прочие краткосрочные обязательства

Порядок определения стоимости чистых активов

Все обязательства организации

Доходы будущих периодов, признанные организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества

При внимательном изучении состава пассивов в Порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (п. 4 данного Порядка и Приложения к нему) можно было увидеть, что в него вошли все строки разд. IV и V бухгалтерского баланса (На момент утверждения данного Порядка действовала форма бухгалтерского баланса, утвержденная Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н), за исключением строки «Доходы будущих периодов». О том, что суммы, отраженные по статье «Доходы будущих периодов», не участвуют в расчете стоимости чистых активов, напрямую сказано в Методологических рекомендациях по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций (Утверждены Госкомстатом России 28.11.2002). Это объясняется экономической природой названного показателя. В п. 81 (утратил силу с 01.01.2011) Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Утверждено Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н) говорилось, что доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются в бухгалтерском балансе отдельной статьей как доходы будущих периодов. Обозначенные доходы подлежат отнесению на финансовые результаты у коммерческой организации при наступлении отчетного периода, к которому они относятся. Отсюда вытекало, что указанные суммы в определенный момент учитывались при формировании финансового результата и формировали нераспределенную прибыль, то есть собственный капитал организации. Именно поэтому их нужно было исключать из пассивов, принимаемых к расчету.

О доходах будущих периодов

Порядок определения стоимости чистых активов предусматривает исключение из расчета двух видов доходов будущих периодов: госпомощи, а также возникающих в связи с безвозмездным получением имущества. Упоминание в новом Порядке расчета стоимости чистых активов именно этих доходов будущих периодов неслучайно.

Дело в том, что с 01.01.2011 утратил силу п. 81 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, в котором содержалось определение доходов будущих периодов и принцип отнесения доходов к таковым. До принятия федеральных и отраслевых стандартов бухгалтерский учет на предприятии должен вестись в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности (п. 1 ст. 21, п. 1 ст. 30 Федерального закона N 402-ФЗ). Исходить в организации бухгалтерского учета только из характеристики счета 98 «Доходы будущих периодов» Инструкции по применению Плана счетов бухгалтер не вправе. Это связано с тем, что данная Инструкция лишь устанавливает единые подходы к применению Плана счетов и отражению фактов хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета. Принципы, правила и способы ведения организациями бухгалтерского учета отдельных активов, обязательств, финансовых, хозяйственных операций и др., в том числе признания, оценки, группировки, устанавливаются ПБУ, методическими указаниями и другими нормативными актами по вопросам бухгалтерского учета (абз. 1, 2 преамбулы к Инструкции по применению Плана счетов).

Среди всех регулирующих в настоящее время бухгалтерский учет документов отражение конкретных групп доходов в составе доходов будущих периодов (на счете 98) предусматривают ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи» (Утверждено Приказом Минфина России от 16.10.2000 N 92н) (п. п. 9, 20) и Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (п. 29) (Утверждены Приказом Минфина России от 13.10.2003 N 91н). На основании п. 7 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» (Утверждено Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 106н) эту методику отражения доходов можно распространить на иные виды активов, получаемых безвозмездно. Отметим, что такой порядок бухгалтерского учета активов соответствует общим положениям ПБУ 9/99 «Доходы организации» (Утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н). Согласно п. п. 4, 16 данного ПБУ прочие поступления в виде безвозмездно полученных активов признаются в бухгалтерском учете по мере их образования (выявления). Актив приносит организации экономические выгоды, если он (п. 7.2.1 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (Одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России, Президентским советом ИПБ РФ 29.12.1997)):

  • используется обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;
  • обменивается на другой актив;
  • используется для погашения обязательства;
  • распределяется между собственниками организации.

Следовательно, доходы (увеличение экономических выгод) возникают у организации в момент использования имущества, полученного безвозмездно. Получается, что сразу, в момент поступления актива, нельзя отнести его стоимость на счет прибылей и убытков (счет 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-1 «Прочие доходы» (п. 11 ПБУ 4/99)). Поэтому поступление актива в организацию первоначально относится на кредит счета 98.

О средствах госпомощи и безвозмездном поступлении имущества

Согласно п. п. 1, 4 ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи» государственной помощью признается увеличение экономической выгоды конкретной организации в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества). Государственная помощь предоставляется в форме субвенций и субсидий (бюджетных средств), бюджетных кредитов (за исключением налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и платежей и других обязательств), включая предоставление в виде ресурсов, отличных от денежных средств (земельных участков, природных ресурсов и другого имущества), и в прочих формах. Информация о государственной помощи формируется независимо от вида предоставленных ресурсов (в виде денежных средств или (и) в виде ресурсов, отличных от денежных средств). Для целей бухгалтерского учета бюджетные средства делятся на:

  • средства на финансирование капитальных расходов, связанных с покупкой, строительством или приобретением иным путем внеоборотных активов (основных средств и др.). Предоставление этих средств может сопровождаться дополнительными условиями, ограничивающими приобретение определенных видов активов, их местонахождение или сроки приобретения и владения;
  • средства на финансирование текущих расходов. К ним относятся бюджетные средства, отличные от предназначенных на финансирование капитальных расходов.

Средства госпомощи принимаются к бухгалтерскому учету до получения бюджетных средств при наличии следующих условий (п. 5 ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи»):

  • имеется уверенность, что условия предоставления данных средств организацией будут выполнены. Подтверждением могут быть заключенные организацией договоры, принятые и публично объявленные решения, технико-экономические обоснования, утвержденная проектно-сметная документация и т.п.;
  • имеется уверенность, что указанные средства будут получены. Подтверждением могут быть утвержденная бюджетная роспись, уведомление о бюджетных ассигнованиях, лимитах бюджетных обязательств, акты приемки-передачи ресурсов и иные соответствующие документы.

При выполнении приведенных условий в бухгалтерском учете делается запись Дебет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит 86 «Целевое финансирование».

Если вышеназванные условия признания средств госпомощи не выполняются, тогда они признаются в бухгалтерском учете по мере их фактического получения (Дебет 51 Кредит 86).

На основании характеристик счетов 86 и 98 Инструкции по применению Плана счетов направление бюджетных средств на финансирование расходов отражается проводкой: Дебет 86 Кредит 98-2. Суммы, учтенные на счете 98, списываются с этого счета в кредит счета 91 «Прочие доходы и расходы»: Дебет 98-2 Кредит 91-1.

Что касается доходов будущих периодов, согласно п. 29 Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств на величину первоначальной стоимости ОС, полученных организацией по договору дарения (безвозмездно), формируются в течение срока полезного использования финансовые результаты организации в качестве прочих доходов. Принятие к бухгалтерскому учету указанных активов отражается по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» в корреспонденции со счетом 98 «Доходы будущих периодов» с последующим отражением по дебету счета 01 «Основные средства» в корреспонденции с кредитом счета 08. Опираясь на п. 7 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», из которого следует, что эту методичку можно распространить и на иные виды активов, при безвозмездном поступлении в организацию любых активов нужно произвести бухгалтерскую запись: Дебет 07 (08, 10, 41) Кредит 98-2.

* * *

Показатель стоимости чистых активов имеет большое значение в хозяйственной деятельности. Минфином утвержден новый Порядок расчета стоимости чистых активов, которым должны руководствоваться, в частности, юридические лица в организационно-правовой форме АО и ООО. Никаких принципиальных изменений в названном Порядке не содержится: формула расчета, по сути, та же самая, она лишь конкретизирована.

Чистые активы по-российски по-прежнему не совпадают с собственным капиталом по МСФО. Согласно общим принципам МСФО собственный капитал — это оставшаяся доля активов предприятия после вычета всех обязательств. Учитывая Порядок расчета стоимости чистых активов, расхождения между стоимостью чистых активов и стоимостью собственного капитала могут возникать за счет исключения из стоимости активов задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, сумм фактических затрат на оплату акций, а также доходов будущих периодов.

Общее понятие чистых активов

Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей. Одной из важнейших величин среди таких показателей является значение чистых активов (ЧА).

Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.

Каков минимально возможный размер чистых активов организации, узнайте в Готовом решении от КонсультантПлюс. Доступ можно получить совершенно бесплатно.

Порядок расчета чистых активов по балансу - формула 2017-2018

Расчет чистых активов в обязательном порядке производится раз в год и отражается в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Также его делают при необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, выплатить промежуточные дивиденды либо действительную стоимость доли участнику.

Какова минимально допустимая величина стоимости чистых активов ООО разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу 2020-2021 (формула)

Чтобы узнать это, обратимся к приказу Минфина России от 28.08.2014 № 84н, в котором приводится порядок расчета чистых активов.

В чем отличие этого порядка от того, который действовал ранее, читайте в материале «Утвержден новый порядок расчета чистых активов».

Он действителен для компаний следующих форм собственности:

  • акционерных обществ (публичных и непубличных);
  • обществ с ограниченной ответственностью;
  • государственных и муниципальных унитарных предприятий;
  • кооперативов (производственных и жилищных накопительных);
  • хозяйственных партнерств.

Согласно приказу № 84н для расчета чистых активов компании надо вычесть из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого используется формула:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП),

где:

ЧА — чистые активы;

ВАО — внеоборотные активы организации;

ОАО — оборотные активы организации;

ЗУ — долг учредителей перед организацией по наполнению долей в уставном капитале;

ЗВА — задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций;

ДО — обязательства, имеющие долгосрочный характер;

КО — обязательства, имеющие краткосрочный характер;

ДБП — доходы будущих периодов (в виде госпомощи и безвозмездного получения имущества).

Для расчета чистых активов можно использовать также данные, содержащиеся в балансе компании. Чтобы провести расчет стоимости чистых активов по балансу, формулу можно видоизменить:

ЧА = (строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

ПРИМЕР от КонсультантПлюс:
Уставный капитал оплачен полностью. Безвозмездных поступлений и госпомощи не было. Показатели баланса на 31 марта:
актив (строка 1600) — 1 400 000 руб.;
долгосрочные обязательства (строка 1400) — 800 000 руб…. Получите пробный демо-доступ к системе К+ и бесплатно переходите к расчетному примеру.

Подробнее о значениях, приведенных в этой формуле, читайте в статье «Чистые активы — что это в балансе (нюансы)?».

Порядок расчета чистых активов по балансу - формула 2017-2018

Учтите, что расчет недостаточно просто сделать на калькуляторе, его необходимо еще и оформить. И утвержденной формы в настоящее время нет. Компании должны разработать бланк расчета чистых активов 2020 — 2021 годов самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике. Однако ранее, до издания приказа Минфина от 28.08.2014 № 84н, для расчета чистых активов применялся бланк, приведенный в приложении к приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз. В форме этого бланка перечислены все те показатели, которые требуются для расчета чистых активов и сейчас, поэтому считаем допустимым его применение (после утверждения его в учетной политике организации).

Скачать этот бланк можно у нас на сайте:

Порядок расчета чистых активов по балансу - формула 2017-2018

Анализ стоимости чистых активов

Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной. Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам. Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.

Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет уставный капитал фирмы. Если сумма чистых активов превысит величину уставного капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это свидетельствует об обратном: организация работает себе в убыток.

Порядок расчета чистых активов по балансу - формула 2017-2018

Какие последствия ожидают компанию, если чистые активы окажутся меньше уставного капитала, читайте .

Повторимся: данная ситуация приемлема только для 1-го года работы компании. Однако если и после этого периода ситуация не меняется в положительную сторону, руководство компании обязано снизить размер уставного капитала до суммы чистых активов. Если же эта цифра равна минимальным установленным законом показателям или меньше них, должен подниматься вопрос о закрытии предприятия (п. 4 ст. 30 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Какие есть способы увеличить чистые активы и избежать закрытия компании, узнайте из Готового решения от КонсультантПлюс, получив пробный доступ к системе.

Подробнее о последствиях отрицательных величин ЧА читайте в материале «Какие последствия отрицательных чистых активов?».

Итоги

Величина чистых активов — один из важнейших показателей финансовой состоятельности организации. Чем она выше, тем успешнее организация и тем более привлекательна она для инвестиций. Только организация с высокими показателями чистых активов может гарантировать интересы ее кредиторов. Вот почему необходимо очень тщательно подходить к оценке стоимости чистых активов компании.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.

В статье определим, какие имущественные, материальные и денежные ценности экономического субъекта можно отнести к чистым активам. Предоставим формулу расчета, расскажем, как проанализировать и улучшить показатели.

Общие понятия

Успешное ведение бизнеса невозможно без детального анализа финансово-экономических показателей хоздеятельности экономического субъекта. Чтобы оценить имущественное и финансовое положение организации и своевременно принять верные управленческие решения, необходимо определить важные коэффициенты платежеспособности и рентабельности. Одним из ключевых расчетных показателей признан расчет стоимости чистых активов по балансу.

Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.

Отметим, что расчет стоимости чистых активов по балансу является обязательным для организаций. Вычисление показателя осуществляется раз в год на основании данных бухотчетности. Отражаются показатели в третьем разделе отчета об изменениях (движениях) капитала, чистые активы — это (в балансе) строка 360 данной отчетной формы.

Формула расчета чистых активов

Ключевой порядок, как рассчитать стоимость чистых активов по балансу, определен Министерством финансов РФ и представлен в отдельном приказе № 84н от 28.08.2014. Отметим, что ранее действовал иной порядок, но в настоящее время он не используется.

Данная формула чистых активов по балансу применима к следующему кругу экономических субъектов:

  • публичные либо непубличные акционерные общества;
  • государственные либо муниципальные унитарные предприятия;
  • общества с ограниченной ответственностью;
  • производственные кооперативы или жилищные кооперативы;
  • хозяйственные партнерства.

Чистые активы формула:

ЧА = (АО — ДУ — ЗА) — (ОБ — ДБП),

где

  • АО — сумма внеоборотных и оборотных средств экономического субъекта на отчетную дату;
  • ДУ — долг учредителя, образовавшийся перед предприятием по формированию уставного капитала;
  • ЗА — задолженность по собственным акциям, образовавшаяся при выпуске;
  • ОБ — сумма обязательств компании краткосрочных и долгосрочных;
  • ДБП — доходы будущих периодов в виде государственной финподдержки или безвозмездной передачи имущественных ценностей.

Как посчитать чистые активы по строкам баланса?

Чтобы рассчитать стоимость чистых активов в балансе, строки для расчета используют следующие:

ЧА = (строка 1600 – ДУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

Рассчитать размер чистых активов в балансе (строки указаны выше) на калькуляторе «под карандаш» недостаточно. Такой расчет необходимо закрепить документально. Однако унифицированного бланка для отражения расчетных данных не предусмотрено в Приказе № 84н. Организации обязаны самостоятельно разработать бланк и регламентировать его в своей учетной политике.

Отметим, что до утверждения приказа № 84н действовала старая форма (Приказ Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз). В новых указаниях Министерство финансов России не внесло запрет на использование данной формы, следовательно, фирмы могут использовать его для оформления расчетов чистых активов в балансе (строки документа содержат всю необходимую информацию).

Как рассчитать чистые активы по балансу, пример

Рассмотрим на конкретном примере, как считать чистые активы по балансу.

ООО «Весна» подготовила годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе бухгалтерский баланс по форме ОКУД 0710001.

По данным бухгалтерского баланса был произведен расчет:

ЧА = (13 800 +19 283 – 0) — (12 930 – 0) = 20 153 рублей.

Анализ показателей

Завершив арифметические расчеты, переходим к анализу полученного результата. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платежеспособности компании. И, соответственно, чем выше показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательные чистые активы — это показатель низкой платежеспособности предприятия. Иными словами, компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, попросту фирме будет нечем расплатиться с долгами. Однако в такой ситуации необходимо учитывать исключительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и еще не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличение чистых активов можно осуществить за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов либо сокращением долгов учредителя перед предприятием.

Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества

Правовые документы
  • Приказ Минфина России от 28.08.2014 N 84н
  • Приказ Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *