Лизинговые платежи

Поговорим о лизинговом договоре, а точнее о лизинговых платежах и их отличии от аванса. Когда клиент решает приобрести автомобиль в лизинг, он заключает лизинговый договор. Вместе с оформлением договора составляется график внесения авансового и лизинговых платежей.

Аванс обычно составляет от 4 % до 50% и вносится до передачи автомобиля клиенту в пользование.

Приведем пример, Компания Х вносит единовременный авансовый платеж, 30% от суммы всей лизинговой сделки и договором устанавливается фиксированная сумма выплат за весь период. Все эти показатели, за исключением НДС, будут считаться расходами (приказ Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 (ред. от 23.01.2001) «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»). Таким образом, клиент значительно снижает налоговую нагрузку. Кроме того, авансовый платеж можно вернуть в полной мере, если, например, автомобиль не устроил клиента.

Что же касается самих лизинговых платежей, то здесь можно выделить основные моменты:

  • Все лизинговые платежи относятся на расходы, что позволяет уменьшить налог на прибыль.
  • Возможно применение ускоренной амортизации.
  • Возможность изменения выкупного платежа от 1 до 30%.
  • НДС в составе лизинговых платежей подлежит зачету и остается у клиента в бизнесе.
  • После принятия автомобиля клиентом, мы проводим аванс как первый лизинговый платёж, что позволяет удерживать НДС и с первого платежа.

Лизинговый платеж — это плата за владение и пользование предоставленным по договору лизинга имуществом. Перечисляется лизингополучателем на счет лизинговой компании. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга; плата за использованные лизинговой компанией заемные средства; комиссионное вознаграждение лизинговой компании; плату за дополнительные услуги лизингодателя; налог на добавленную стоимость.

Лизинговые платежи с определенной периодичностью (раз в месяц, квартал) оплачиваются в виде отдельных взносов. Общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность оплаты взносов, а также способы их оплаты — указывают в договоре лизинга.

Общая характеристика лизинговых платежей

Состав лизингового платежа:

  • Амортизация имущества за весь срок действия договора;
  • Плата за использованные лизинговой компанией заемные средства (% по банковском у кредиту);
  • Комиссионное вознаграждение лизинговой компании;
  • Оплата дополнительных услуг лизингодателя (в частности, страхование имущества);
  • Стоимость выкупаемого имущества (если договор лизинга предполагает выкуп).
  • Период выплаты лизингового платежа:

  • Ежегодно;
  • Ежеквартально;
  • Ежемесячно;
  • Еженедельно;
  • В определенные договором конкретные числа месяца.
  • Методы начисления лизинговых платежей (в зависимости от способа расчета амортизации):

  • Линейный метод. Сумма начисленной за один месяц амортизации рассчитывается как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта;
  • Метод уменьшающегося остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется (исходя из остаточной стоимости имущества на начало года) и нормы амортизации (исходя из срока полезного использования этого объекта и ускоренного коэффициента (не выше 3));
  • Кумулятивный метод (списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования);
  • Пропорционально объему выпущенной продукции. Износ начисляется пропорционально объему выполненных работ (необходимо знать объем производства предприятия).
  • Формула расчета общей суммы лизинговых платежей:

    ЛП = АО + ПК + В+ДУ+ НДС

    ЛП — общая сумма лизинговых платежей;
    АО — амортизационные отчисления за расчетный год;
    ПК — плата за кредитные ресурсы, которые взял в банке лизингодатель на приобретение предмета лизинга;
    В — вознаграждение лизингодателя за предоставленные услуги;
    ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
    НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

    Пример расчета лизинговых платежей

    Дано: стоимость оборудования 100 тыс. рублей, срок полезного использования — 5 лет, срок лизинга — 5 лет, годовая норма амортизации — 20%, ставка за кредит — 15%, размер компенсации лизинговой компании — 10% (в которые включена плата за дополнительные услуги), ставка НДС — 18%. Рассчитать сумму лизинговых платежей линейным методом.

    Таблица 1. «Расчет среднегодовой стоимости предмета лизинга при линейном методе»

    Период Стоимость оборудования на начало периода Годовая сумма амортизации Стоимость оборудования на конец периода Среднегодовая стоимость оборудования
    1 100 тыс. руб. 20 тыс. руб. 80 тыс. руб. 90 тыс. руб.
    2 80 тыс. руб. 20 тыс. руб. 60 тыс. руб. 70 тыс. руб.
    3 60 тыс. руб. 20 тыс. руб. 40 тыс. руб. 50 тыс. руб.
    4 40 тыс. руб. 20 тыс. руб. 20 тыс. руб. 30 тыс. руб.
    5 20 тыс. руб. 20 тыс. руб. 10 тыс. руб.

    Таблица 2. «Расчет суммы лизинговых платежей при линейном методе»

    Период Амортизационные отчисления % за кредит Компенсация лизинговой компании Выручка, облагаемая НДС НДС Общая сумма лизинговых платежей
    1 20 тыс. руб. 13,5 тыс. руб. 9 тыс. руб. 22,5 тыс. руб. 4,05 тыс. руб. 46,55 тыс. руб.
    2 20 тыс. руб. 10,5 тыс. руб. 7 тыс. руб. 17,5 тыс. руб. 3,15 тыс. руб. 40,65 тыс. руб.
    3 20 тыс. руб. 7,5 тыс. руб. 5 тыс. руб. 12,5 тыс. руб. 2,25 тыс. руб. 34,75 тыс. руб.
    4 20 тыс. руб. 4,5 тыс. руб. 3 тыс. руб. 7,5 тыс. руб. 1,35 тыс. руб. 28,85 тыс. руб.
    5 20 тыс. руб. 1,5 тыс. руб. 1 тыс. руб. 2,5 тыс. руб. 450,00 руб. 22,95 тыс. руб.
    Всего 100 тыс. руб. 37,5 тыс. руб. 25 тыс. руб. 62,5 тыс. руб. 11,25 тыс. руб. 173,75 тыс. руб.

    Общая сумма лизинговых платежей в первый год составит:

  • амортизационные отчисления 20 тыс. руб.;
  • % за кредит 90 тыс. руб. × 0,15(15%) = 13,5 тыс. руб.;
  • компенсация лизингодателю 90 тыс. руб. × 0,1(10%) = 9 тыс. руб.;
  • выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС 13,5 тыс. руб. + 9 тыс. руб. = 22,5 тыс. руб.;
  • НДС 22,5 тыс. руб. × 0,18 (18%) = 4050 руб.
  • Итого: 20000+22500+4050= 46550 руб.
  • Заметки по теме
    • Возвратный лизинг
      Возвратный лизинг — это разновидность лизинга, характеризующаяся тем, что в пределах одного лизингового договора продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя.
    • Лизинг без первоначального взноса
      Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Но главное преимущество такого продукта — это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.
    • Лизинг грузовых автомобилей
      Грузовой транспорт для многих компаний выступает в качестве основного средства. Однако покупка грузовиков в собственность далеко не всем предприятиям по карману, а аренда не предоставляет широкого выбора необходимой техники. В таких условиях лизинг грузовых автомобилей приобретает повышенную актуальность.
    • Лизинг оборудования
      Обновление оборудования можно произвести за счет собственных средств или за счет банковского кредита. Однако наиболее простой и выгодный способ — лизинг оборудования (долгосрочная аренда с последующим правом выкупа).
    • Лизинг спецтехники
      Для успешного развития бизнеса необходимо время от времени ее обновлять, а также расширять средства производства за счет покупки новых машин. Для этого можно воспользоваться собственными или заемными средствами, однако наиболее приемлемым вариантом является лизинг спецтехники.

    Под лизинговыми платежами, согласно п.1 ст.28 Закона № 164–ФЗ, следует понимать общую сумму платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входит:

    1. возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю,
    2. возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а так же
    3. доход лизингодателя.

    В общую сумму договора лизинга, согласно той же ст.28, может включаться выкупная цена предмета лизинга, если передача лизингополучателю права собственности договором предусмотрена.

    Из содержания статьи 28 следует, что выкупная цена в сумму лизинговых платежей не включается, т.е. общая сумма договора не является суммой лизинговых платежей в целом. Этому (признаться, небесспорному утверждению, и в ходе рассмотрения материала станет понятно почему) можно найти рациональное объяснение: объект к концу срока аренды будет в значительной части амортизирован, или даже может оказаться амортизированным полностью. С этой (но только с этой) точки зрения распространенная договорная практика, в которой выкупная цена составляет 1 рубль, вполне приемлема и не может квалифицироваться как нарушение закона*.

    *Примечание. По мнению автора, если к такому случаю и возможно применять требования ст.40 НК РФ, то доказать на практике, что текущая рыночная стоимость изношенного объекта лизинга не больше одного рубля, труда особого не составит. Кроме того, следует иметь в виду, что понятия выкупной цены предмета лизинга и его стоимости на самом деле отчетливо разграничены: стоимость компенсируется в лизинговых платежах амортотчислениями, а выкупная цена есть всего лишь плата за приобретение права собственности, причем осуществляемая, как правило, в конце срока действия договора лизинга.

    Особенно если арендатором предварительно был внесен аванс, и эта сума, естественно, будет из выкупной цены вычтена. Другое дело, что объекты основных средств, даже если они полностью амортизированы, всегда имеют некую стоимость, пусть даже равную стоимости металлолома, на который его впоследствии можно разобрать. Поэтому амортизировать их следовало бы не до нулевой стоимости, а так, как это принято в международной практике – до т.н. ликвидационной стоимости (Residual value, Salvage value). Но ничего подобного в наших законах и стандартах нет, посему не станем пока эту тему развивать, хотя и обойти её не получится.

    Порядок осуществления лизинговых платежей законодательно не регулируется, поэтому объем платежей, их периодичность устанавливается исключительно договором лизинга. Разные методики расчета лизинговых платежей представлены в специальной литературе, их множество. Но, в любом случае, все, согласованные договором платежи, есть смысл рассматривать в рамках, очерченных ст.28 Закона № 164–ФЗ, где каждая составляющая лизингового платежа может найти свое место в одной из трех указанных там составляющих.

    Так, к возмещению затрат лизингодателя, связанных с приобретением им предмета лизинга и передачей его лизингополучателю, может относиться, в частности: компенсация транспортных расходов на доставку, если доставка осуществлялась за счет лизингодателя, оплата монтажных работ, а также другие затраты лизингодателя, непосредственно связанные с приобретением предмета лизинга и его передачей лизингополучателю. Все эти расходы, наряду с собственно ценой предмета лизинга, по которой лизингодатель приобретал его у поставщика (продавца, изготовителя), являются расходами капитального характера, т.е. которые, согласно ПБУ 6/01, формируют первоначальную стоимость основных средств. Поэтому лизинговый платеж в этой части представляет собой компенсацию износа предмета лизинга в виде регулярно начисляемых амортотчислений (как правило – с применением метода ускоренной амортизации).

    К слову, об ускоренной амортизации. В отношении арендованных активов п.28 IAS 17 предусмотрено правило: арендованный актив, в том случае, если нет обоснованной уверенности в том, что право собственности в конце срока аренды перейдет к арендатору, амортизируется либо в течение срока аренды, либо в течение срока полезного использования, если последний короче срока аренды. Это означает, что сам факт аренды не является основанием для применения метода ускоренной амортизации.1 При наличии обоснованных ожиданий перехода права собственности на объект к арендатору, амортизация начисляется исходя из предполагаемого срока полезного использования.

    К возмещению затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, относятся компенсации лизингодателю других расходов, которые тот может понести в связи с реализацией лизинговой сделки. Например, компенсация страховых платежей, по договору страхования предмета лизинга, если страхование проводилось от имени лизингодателя и если договором не предусмотрено их единоразовое возмещение. А так же оплата услуг по обучению персонала работе с оборудованием и другие платежи, не связанные непосредственно с его приобретением и доставкой лизингополучателю. Сюда же возможно отнести проценты за кредит (та же компенсация за привлечение заемных средств), если лизингодатель для приобретения объекта вынужден был прибегнуть к кредиту и если эти проценты, в силу каких-то обстоятельств, не были отнесены к затратам, связанным с его приобретением и не вошли в первоначальную стоимость объекта. Таким образом, лизинговый платеж в этой части представляет собой сумму платежей, связанных с исполнением договора лизинга, но относящихся не к капитальным, а к текущим расходам сторон. С той лишь разницей, что лизингодатель понес их ранее, а расходы лизингополучателя их только компенсируют. Поэтому, при начислении подобных платежей, в учете лизингодателя не обязательно констатировать расходы: корректнее будет эти суммы отразить в дебиторской задолженности, а затем, по факту поступления компенсации от лизингополучателя, закрыть расчеты.

    Доход лизингодателя составляет собственно арендная плата, как вознаграждение за услуги лизинга. Строго говоря, этот доход и есть не что иное, как процент за кредит, предоставленный таким особым способом как лизинг.

    Перечень затрат, включаемых в состав лизинговых платежей, не может быть заранее регламентирован; их состав зависит от многих факторов, не поддающихся строгой регламентации. Это и количество, и состав участников сделки, и объем связанных с заключением данной сделки обязательств лизингодателя, и сумма, подлежащая признанию на начало аренды (первоначальный взнос, хотя он может быть и нулевым), в конце концов, и от того что за объект является предметом лизинга, тоже многое в этом плане зависит – самолет это, комбайн или прядильный станок. Но, если следовать определению лизинговых платежей, сформулированному п.1 ст.28 Закона № 164–ФЗ, то формирование базы для их расчета существенно упрощается, т.к. всё их разнообразие укладывается в три указанных группы. Для простоты рассуждений обозначим их как: а) возмещение капитальных расходов, б) возмещение текущих расходов и в) начисление доходов лизингодателя. Такова логика их разделения Законом, и, по мнению автора – она безупречна.

    1 Согласно ст. 31 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» право применять механизм ускоренной амортизации устанавливается взаимным соглашением сторон договора лизинга.

    1.4.1. Лизинговые платежи

    С момента начала использованиялизингополучателем имущества (предметализинга) возникает задолженность полизингу. Задолженность погашаетсялизинговыми платежами, являющимисяплатой лизингополучателя за владениеи использование имущества, предоставленногоему по договору лизинга.

    Общая сумма возмещения лизингодателюего затрат, учитываемая в составелизинговых платежей за весь периоддействия договора, должна полностьюпокрыть издержки лизингодателя, связанныес выполнением условий договора, а такжеобеспечить ему некоторую прибыль.Другими словами, общая сумма платежейпо договору лизинга должна включать:

    — возмещение всех затрат лизингодателя,связанных с приобретением и передачейпредмета лизинга лизингополучателю(осуществленных как в денежной, так и вматериальной форме), включая плату заресурсы, привлекаемые лизингодателемдля осуществления сделки (если, например,был использован кредит);

    — возмещение затрат лизингодателя,связанных с оказанием других услуг,предусмотренных договором лизинга(плата за дополнительные услугилизингодателя, предусмотренные договором;страхование имущества, если онозастраховано лизингодателем; налоги,которые должен заплатить лизингодательв каждом конкретном случае, и др.);

    — вознаграждение лизингодателя.

    Вознаграждение (доход) лизингодателя- это денежная сумма сверх возмещенияего издержек. Размер вознагражденияопределяется по соглашению сторонисходя из оплаты услуг лизингодателяпо осуществлению лизинговой сделки, атакже процента за использование имсвоих собственных средств, направленныхна приобретение предмета лизинга,включая рисковую премию. Другими словами,так называемый лизинговый процентобразует сумма платы за ресурсы,лизинговой маржи и рисковой премии.

    В общую сумму договора лизинга должнабыть включена выкупная цена предметализинга, если договором лизингапредусмотрен переход права собственностина него к лизингополучателю.

    По форме лизинговые платежипредставляют собой способ осуществлениявзаиморасчетов лизингодателя илизингополучателя по сумме лизинговогодоговора в виде выплаты лизингодателюлизингополучателем за предоставленноеему право пользования лизинговымимуществом.

    По содержанию — это возмещениелизингополучателем лизингодателю егозатрат (осуществленных как в денежной,так и в материальной форме) и вознаграждениелизингополучателем лизингодателя заего услуги.

    По методу начисления лизинговыхплатежей стороны могут выбрать:

    — метод «с фиксированной общей суммой»,когда общая сумма платежей начисляетсяравными долями в течение всего срокадоговора в соответствии с согласованнойсторонами периодичностью (это наиболеечасто применяемый на практике методначисления лизинговых платежей);

    — метод «с авансом», когдализингополучатель при заключениидоговора выплачивает лизингодателюаванс в согласованном сторонами размере,а остальная часть общей суммы лизинговыхплатежей (за минусом аванса) начисляетсяи уплачивается в течение срока действиядоговора, как и при начислении платежейс фиксированной общей суммой;

    — метод «минимальных платежей»,когда в общую сумму платежей включаютсясумма амортизации лизингового имуществаза весь срок действия договора, платаза использованные лизингодателемзаемные средства, комиссионноевознаграждение и плата за дополнительныеуслуги лизингодателя, предусмотренныедоговором, а также стоимость выкупаемоголизингового имущества, если выкуппредусмотрен договором.

    В договоре лизинга стороны устанавливаютпериодичность выплат (ежегодно,ежеквартально, ежемесячно, еженедельно),а также сроки внесения платы по числаммесяца.

    В основном применяются периодическиеплатежи, хотя возможны и единовременные.Способ расчета с периодическим возмещениемстоимости имущества более всегосоответствует сущности финансовоголизинга.

    Единовременная форма платежа превращаетлизинговую сделку в простую покупкуимущества, что невыгодно предприятиям,закупающим оборудование на условияхфинансового лизинга.

    По способу внесения лизинговых платежейразличается внесение равными либоизменяющимися долями. При этом могутиспользоваться способ с прогрессивными(увеличивающимися) размерами платежейи с регрессивными (уменьшающимися)размерами долей лизингового платежа.

    На практике оба способа внесениялизинговых платежей применяютсядостаточно часто. В основном все зависитот финансового состояния и платежеспособностилизингополучателя.

    Выбор способа платежа — одно из важнейшихусловий лизингового договора.

    В первое время эксплуатации лизинговогооборудования у лизингополучателя ещеможет быть недостаточно денежныхсредств. Лизинговая компания в этомслучае может пойти навстречу интересамлизингополучателя и в договорепредусмотреть уменьшенные размерылизинговых платежей. Если финансовоеположение лизингополучателя хорошее,он может погасить большую частьполагающейся ему по договору к уплатеобщей суммы лизинговых платежей. В этомслучае в договоре финансового лизингаможно предусмотреть аванс.

    Сумма лизинговых платежей зависит отряда факторов:

    — цены контракта;

    — срока действия договора лизинга;

    — остаточной стоимости предмета лизинга;

    — процентной ставки финансирования;

    — суммы авансового платежа или егоотсутствия;

    — наличия или отсутствия отсрочки первогоплатежа.

    Отличительной особенностью и одновременнопреимуществом лизинга является то, чтопогашение задолженности по договоруможет осуществляться по разным схемам.Лизингополучатель и лизингодательвыбирают и согласовывают наиболееудобный для обеих сторон способ посрокам платежей, а также определяют видпериодических выплат и их сумму.

    В лизинговой схеме доход (вознаграждение)лизингодателя представляет собойденежную сумму сверх возмещения егоиздержек. Размер вознагражденияопределяется в договоре по соглашениюсторон и включает оплату услуглизингодателя. При определениивознаграждения по каждому конкретномудоговору лизингодатель должен назначитьсумму, которая, с одной стороны, позволилабы ему получить максимальную прибыль,а с другой — не заставила бы лизингополучателяотказаться от сделки. А лизингополучательуже на этапе рассмотрения вариантовфинансирования проекта и выборализинговой компании должен четко знатьграницы этой суммы.

    Методология определения вознаграждениялизингодателя основывается на том, чтов процессе осуществления лизинговойсделки лизингодатель первоначальнопредлагает на рынке свой капитал в видефинансовых средств. Попадая на рынок,предлагаемый лизингодателем капитал(финансовые средства) приобретает цену- процент за предоставление капитала.

    С другой стороны, в ходе реализациидоговора лизингодатель передает вовременное пользование лизингополучателючасть принадлежащего ему капитала ввиде имущества, приобретенного по заявкепоследнего, и поэтому вправе рассчитыватьна оплату своих услуг.

    Ставка вознаграждения обязательнодолжна учитывать все риски, возникающиепри реализации лизинговой схемы исвязанные с невыплатой лизинговыхплатежей, и поэтому включать рисковуюпремию. Соотношение стоимости капиталакак финансовых средств и имуществаопределяется конкретным рынком и можетменяться во времени, так же как исоотношение их ликвидности.

    Таким образом, вознаграждение (В)лизингодателя включает процент запредоставление финансового капиталадля приобретения предмета лизинга (ПК),рисковую премию (Р), оплату услуглизингодателя по осуществлению собственнолизинговой сделки (Ол):

    В = ПК + Р + Ол.

    Процент за предоставление финансовогокапитала для приобретения предметализинга есть определенная денежнаясумма, выплачиваемая лизингодателю заправо использования его финансовыхсредств.

    В расчетах (в частности, для сравненияс ценой других капиталов, предлагаемыхна рынках) может быть использованотносительный показатель: ставкапроцента (СП), или процентная ставка,которая определяется отношением суммыуплаченных процентов к стоимостикапитала:

    СП = (П x 100) : К,

    где СП — ставка процента;

    П — сумма уплаченных процентов;

    К — стоимость предоставленного капитала.

    В зависимости от особенностей разныхсегментов рынка капиталов используютсяразные виды и размеры ставок: ставкиденежного рынка, используемые прикраткосрочных ссудных операциях междукредитно-финансовыми институтами;официальная учетная ставка; ставкирынка ценных бумаг — доходностиразнообразных акций и облигаций в моментих эмиссии и в дальнейшем на вторичномрынке; ставки банков и кредитныхучреждений для небанковских заемщикови кредиторов и др. <1>.Ставки могут быть регулируемые (например,ставка рефинансирования) и рыночныепроцентные (ставки по кредитам). В любомслучае процентная ставка за предоставлениекапитала тесно связана с экономическимтермином «стоимость капитала».

    <1> Банковская система России.Настольная книга банкира. Книга II / Подред. А.Г. Грязновой. М.: ДеКА, 1995.

    В соответствии с экономической теориейстоимость капитала определяется егоценностью на рынке, т.е. способностьюсоздавать добавочную стоимость, приноситьприбыль. В конечном итоге стоимостькапитала определяется нормой прибыли,определяющей ценность распоряжениякапиталом в течение определенногопериода (обычно года, хотя в российскойпрактике принята и другая, более короткая,продолжительность).

    Являясь рыночной категорией, ценностьлюбого капитала зависит от многихфакторов, действующих на рынке.

    Собственно задолженность по лизингуможет погашаться следующими видамиплатежей:

    — авансовым платежом;

    — периодическими лизинговыми платежами;

    — выкупной суммой.

    Лизинговые операции отличает разнообразиелизинговых платежей, которые могутразличаться в зависимости от договоренностиучастников сделки по своей форме, методуначисления, периодичности внесения испособу осуществления (табл. 2).

    Таблица 2

    Классификация лизинговых платежей

    Лизинговыеплатежи

    Поформе платежей

    Пометоду начисления

    Попериодичностивнесения

    Помоменту производства платежей

    Поспособу уплаты (по размеру платежей)

    -денежные; — компенсационные(натуральная форма); — смешанные

    -фиксированные(постоянные); -авансом; — с отсрочкой минимальные

    -единовременные;- периодические; -сезонные

    -пренумерандо (в начале периодов); — постнумерандо(в конце периодов)

    -равными долями (пропорциональные);-переменные: прогрессивные (увеличивающиеся размеры); регрессивные (уменьшающиеся)

    Характер лизинговых платежей определяется:

    — видом лизинга;

    — составом учитываемых элементов платежа;

    — применяемым методом начисления;

    — формой расчетов между лизингодателеми лизингополучателем.

    Форма расчетов по лизинговым платежамможет быть денежная, натуральная исмешанная. Расчеты по лизинговым платежамв денежной форме получили наибольшеераспространение в практике взаимоотношениймежду субъектами лизинга.

    Натуральная форма расчетов — это поставкилизингополучателем своей продукции,производимой с помощью предмета лизинга,лизингодателю в зачет общей суммылизинговых платежей. Возможностьосуществления расчетов по лизинговымплатежам в натуральной форме предусмотренап.2 ст. 28 Закона N 164-ФЗ. Цена напродукцию определяется по соглашениюсторон договора лизинга.

    Лизинговые платежи могут осуществлятьсяи в смешанной форме, т.е. часть их суммыпогашается в денежной форме, а часть -в натуральной.

    По методу начисления лизинговые платежиподразделяются на:

    — фиксированные;

    — с авансом;

    — с отсрочкой;

    — минимальные.

    Фиксированные платежи, или платежи сфиксированной общей суммой, означают,что общая сумма платежей начисляетсяравными долями в течение всего срокадоговора в соответствии с согласованнойсторонами периодичностью в твердоустановленные сроки. На практике этотвид наиболее распространен.

    Платежи с авансом означают, что призаключении договора лизингополучательвыплачивает лизингодателю аванс всогласованном сторонами размере, аостальная часть общей суммы лизинговыхплатежей (за вычетом аванса) начисляетсяи уплачивается в течение срока действиядоговора, как и при начислении платежейс фиксированной суммой. Осуществлениеавансового платежа снижает цену договорализинга, но требует отвлечения собственногокапитала лизингополучателя.

    Возможно заключение договора,предусматривающего выплату первоголизингового платежа после определенногосрока, или платеж с отсрочкой. Российскоезаконодательство предполагает возможностьотсрочки лизинговых платежей. Конкретныйсрок отсрочки оговаривается в договорелизинга. Обычно отсрочка предоставляетсядля того, чтобы лизингополучатель могполучить прибыль, достаточную для уплатылизингодателю первого взноса.

    В общую сумму минимальных платежейвключаются:

    — сумма амортизации лизингового имуществаза весь срок действия договора;

    — плата за использованные лизингодателемзаемные средства;

    — комиссионное вознаграждение;

    — плата за дополнительные услугилизингодателя, предусмотренные договором;

    — стоимость выкупаемого лизинговогоимущества, если выкуп предусмотрендоговором.

    По периодичности внесения платежи могутбыть единовременные или периодические.

    При единовременных платежах сделкафинансового лизинга, по сути, представляетсобой сделку купли-продажи. Обычно прилизинговой сделке лизинговые платежибывают периодическими, т.е. вносятсячастями. Схема выплат периодическихплатежей может быть различна, всоответствии с этим могут осуществлятьсякак регулярные, так и нерегулярныеплатежи.

    Регулярные платежи вносят через равныепромежутки времени (ежегодно, ежеквартально,ежемесячно, еженедельно и т.д.). Обычнодоговор лизинга предусматриваетежемесячные платежи, реже — ежеквартальныеили полугодовые.

    Нерегулярные платежи осуществляютсяпо согласованному лизинговому графикувыплаты сумм и сроков платежей. Помоменту осуществления платежей — вначале или конце периодов.

    Способ осуществления лизинговых платежей- одно из важнейших условий договора.Лизинговые платежи могут производитьсяравными долями, т.е. сумма платежапостоянна во времени, а могут изменяться.Если погашение задолженности осуществляетсяизменяющимися долями, в договоре можетбыть предусмотрена возможность какпрогрессивных (увеличивающихся), так ирегрессивных (уменьшающихся) размеровплатежей, изменяющихся с постояннымтемпом прироста или выплачиваемых всроки и в суммах, предусмотренныхсогласованным графиком.

    Сезонные платежи осуществляются вспецифических случаях предпринимательскойдеятельности лизингополучателя, напримерпри лизинге сельскохозяйственнойтехники.

    Процентная ставка может быть постояннойили переменной. Переменная ставка можетбыть сложной (обычно при очень короткихсроках договора) и простой.

    На практике могут использоваться идругие виды платежей — с увеличеннымпервым взносом, с ускоренными выплатамии др.

    При любом применяемом способе внесениялизинговых платежей неотъемлемую частьлизингового договора составляет графиклизинговых платежей с указаниемконкретных дат выплат. Нарушениелизингополучателем сроков графикавыплат лизинговых платежей приводит кэкономическим санкциям.

    В основе выбора наиболее приемлемойформы расчетов лежит величина общейсуммы лизинговых платежей. Эта величинане постоянная, она зависит от критериев,которые будут выбраны для обоснованияметодики расчета лизинговых платежей.Чем быстрее такой методикой будетпредусмотрено возмещение стоимостилизингового оборудования, тем меньшаясумма процентов будет начисляться наоставшуюся его стоимость.

    Если же лизингополучатель переноситвыплату первых платежей на более позднийсрок, первоначальная стоимостьоборудования увеличивается за счетначисленных процентов на лизинговоеоборудование и кредит.

    В договоре финансового лизинга можетбыть предусмотрен выкуп лизинговогоимущества. В этом случае по согласованиюсторон остаточная стоимость равнымиили неравными долями включается влизинговые платежи.

    Вообще с точки зрения лизингополучателяприменение любой методики расчетализинговых платежей должно преследоватьодну цель — использовать лизинговуюсделку как ресурсосберегающий фактордля проведения собственных инвестиций.

    Необходимо обратить внимание наследующее: порядок ценообразования полизинговым операциям официальнымобразом не регламентирован. Лизинговыекомпании самостоятельно разрабатываютструктуру лизинговых платежей, причемони не обязаны информировать о такойструктуре своих клиентов.

    Министерством экономики РФ 16 апреля1996 г. были утверждены Методическиерекомендациипо расчету лизинговых платежей.

    Расчет общей суммы платежей по финансовомулизингу предлагалось осуществлять последующей формуле:

    ЛП= АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)

    где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

    АО — величина амортизационных отчислений,причитающихся лизингодателю в текущемгоду;

    ПК — плата за используемые кредитныересурсы лизингодателем на приобретениеимущества — объекта договора лизинга;

    КВ — комиссионное вознаграждениелизингодателю за предоставлениеимущества по договору лизинга;

    ДУ — плата лизингодателю за дополнительныеуслуги лизингополучателю, предусмотренныедоговором лизинга;

    НДС — налог на добавленную стоимость,уплачиваемый лизингополучателем поуслугам лизингодателя.

    Амортизационные отчисления рассчитываютсяследующим образом:

    АО= (БС x Н ): 100, (2)

    а

    гдеБС — балансовая стоимость имущества -предмета договора лизинга;

    Н — норма амортизационных отчислений, впроцентах.

    а

    Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная или замедленная

    амортизация имущества, в таком случае показательН увеличивается или

    а

    уменьшаетсяпутем умножения на коэффициент ускорения не выше 3 или на

    коэффициентзамедления.

    Плата за используемые лизингодателемкредитные ресурсы на приобретениеимущества — предмета договора лизингарассчитывается по формуле:

    ПК= (КР x СТ ) : 100, (3)

    к

    гдеПК — плата за используемые кредитныересурсы;

    СТ — ставка за кредит, в процентах годовых.

    к

    При этом имеется в виду, что в каждомрасчетном году плата за используемыекредитные ресурсы соотносится сосреднегодовой суммой непогашенногокредита в этом году или среднегодовойостаточной стоимостью имущества -предмета договора лизинга:

    КР = {Q x (ОС + ОС )} : 2, (4)

    t n k

    гдеКР — кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества,

    платаза которые осуществляется в расчетномгоду;

    ОС и ОС — расчетная остаточная стоимостьимущества соответственно на

    n k

    началои на конец года;

    Q — коэффициент, учитывающий долю заемныхсредств в общей стоимости приобретаемогоимущества. Если для приобретенияимущества используются только заемныесредства, коэффициент Q = 1.

    В Методических рекомендацияхпредусмотрено, что комиссионноевознаграждение (маржа лизинговойкомпании) может устанавливаться посоглашению сторон в процентах:

    — от балансовой стоимости имущества -предмета лизинга;

    — от среднегодовой остаточной стоимостиимущества.

    В соответствии с этими условиями расчеткомиссионного вознагражденияосуществляется:

    — по формуле (5а):

    КВ = p x БС, (5а)

    где p — ставка комиссионного вознаграждения,в процентах годовых от балансовойстоимости имущества;

    БС — балансовая стоимость имущества -предмета договора лизинга;

    — по формуле (5б):

    ОС + ОС СТ

    n k В

    КВ = ——— x —, (5б)

    t 2 100

    гдеОС и ОС — то же, что и в формуле(4);

    n k

    СТ — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах

    В

    от среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета договора

    лизинга.

    Плата за дополнительные услугилизингодателя, предусмотренные договоромлизинга, рассчитывается по формуле:

    ДУ = (Р + Р + … + Р ) : Т, (6)

    Т 1 2 n

    гдеДУ — плата за дополнительные услуги врасчетном году;

    Т

    Р, Р , … Р — расход лизингодателя на каждую предусмотренную

    1 2 n

    договоромуслугу;

    Т — срок договора лизинга, в годах.

    Расчет размера налога на добавленнуюстоимость, определяется по формуле:

    НДС = (В x СТ ) : 100, (7)

    t t n

    гдеНДС — величина налога, подлежащегоуплате в расчетном году;

    В — выручка от сделки по договору лизингав расчетном году;

    СТ — ставка налога на добавленную стоимость,в процентах.

    НДС по этой методике начисляется на всювыручку лизингодателя согласно гл.21 НК РФ. В сумму выручки включаютсяамортизационные отчисления, плата заиспользованные кредитные и собственныересурсы, сумма вознаграждения лизингодателюи плата за дополнительные услугилизингодателя, предусмотренные договоромлизинга.

    Расчет размера ежеквартальноголизингового взноса, если договоромлизинга предусмотрена ежеквартальнаявыплата, осуществляется по формуле:

    ЛВ = ЛП : Т : 4, (8)

    гдеЛВ — размер ежеквартального лизинговоговзноса;

    ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

    Т — срок договора лизинга, в годах.

    Соответственно, если договором лизингапредусмотрена ежемесячная выплата,расчет текущего ежемесячного платежаосуществляется по формуле:

    ЛВ = ЛП : Т : 12. (9)

    Таким образом, общая формула Методическихрекомендацийпо расчету лизинговых платежей, утв.Министерством экономики РФ, учитываеттолько четыре фактора, влияющих навеличину лизинговых платежей, и НДС. Витоговой формулене учтены страховые платежи, производимыелизингодателем, если он являетсястрахователем имущества. Не учтенытакже налог на имущество, еслибалансодержателем является лизингодатель,и транспортный налог. На расчетныйразмер лизингового платежа по этойметодике не влияют периодичностьплатежей (годичная, полугодовая,ежеквартальная, ежемесячная), срочностьих выплат (на начало и конец периодавыплат). В методике Минэкономики Россиипредлагается текущий лизинговый платежрассчитывать путем деления общей суммывсех платежей на количество платежейв течение срока лизинга и не учитываетсявременная стоимость денег, т.е. непредусмотрена поправка на обесцениваниеденежных средств.

    Вместе с тем ряд перечисленных упущенийнельзя считать ошибочными, посколькуони обусловлены изменениями взаконодательных и нормативных правовыхактах, произошедшими уже после утвержденияэтих Рекомендаций.Кроме того, необходимо иметь в виду:Методические рекомендациибыли предназначены для наиболее простогопонимания лизинговых операций, а этацель была актуальной в середине 1990-хгг.

    Методические рекомендациинаправлены на то, чтобы помочь пользователюосуществить расчет лизинговых платежейпо договору:

    — оперативного лизинга;

    — финансового лизинга с полной амортизацией;

    — финансового лизинга с уплатой авансапри заключении договора и применениимеханизма ускоренной амортизации;

    — финансового лизинга, предоставляющеголизингополучателю право выкупа имущества- предмета договора по остаточнойстоимости по истечении срока договора.

    Но более обоснованным и математическиточным, на наш взгляд, является другойподход к определению размера лизинговогоплатежа.

    Для расчетов используется формулааннуитетов (ежегодных платежей поконкретному займу), отражающаявзаимосвязанное воздействие на ихвеличину всех условий лизинговогосоглашения: суммы и срока контракта,уровня лизингового процента, периодичностиплатежей.

    Процент за кредит начисляется на суммудолга. При этом амортизация возрастаетв геометрической прогрессии, а процентубывает.

    Эта методика также учитывает, что видылизинговых платежей могут быть различнымии предусматривать:

    — фиксированную сумму лизинговогоплатежа, согласованную сторонами ивыплачиваемую в порядке, установленномв договоре. Обычно составляется графикплатежей;

    — платеж с авансом;

    — неопределенную лизинговую плату.Устанавливается не фиксированная сумма,а процент от объема реализации, индексацен и других условий.

    Способы платежа могут быть единовременнымии периодическими.

    Единовременные платежи обычнопредусматривают финансирование сделкитолько в период выполнения поставщикомдоговора купли-продажи или наряда напоставку (оплата производственных,транспортных, страховых расходов ит.д.).

    Периодические платежи осуществляютсяна протяжении всего срока действиядоговора. Они могут быть:

    — равными по суммам в течение всегодоговора;

    — с увеличивающимися суммами платежей;

    — с определенным первоначальным взносом;

    — с ускоренными платежами.

    В заключение следует отметить: приведенныеметодики расчета лизинговых платежейне могут рассматриваться как универсальные.Каждая конкретная лизинговая сделкатребует индивидуального подхода.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *