Денежные средства и их эквиваленты

В процессе функционирования предприятия вступают в систематическое взаимодействие с другими хозяйствующими субъектами, к которым относятся как физические, так и юридические лица. Данные взаимодействия предполагают финансовое обеспечение. Предприятие для обеспечения производственной и коммерческой деятельности должно иметь необходимый объем финансовых средств, которые позволят ему погашать обязательства перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом и т.д. в установленные договором сроки. Данные финансовые средства на первоначальном этапе своего функционирования предприятие может получить от учредителей, а в последующей текущей деятельности — от покупателей, заказчиков и заимодавцев.

Финансовое состояние организации — это комплексная оценка наличия финансовых ресурсов и рациональности их привлечения и размещения.

Финансовое состояние предприятия является основной характеристикой деловой активности предприятия и его надежности. Отражая потенциал реализации экономических намерений участников хозяйственной деятельности, определенных в договорах, оно определяет конкурентоспособность предприятия и уровень его делового сотрудничества.

Финансовое состояние предприятия выражается:

в уровне ликвидности и платежеспособности предприятия;

  • — степени его финансовой устойчивости;
  • — рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников;
  • — эффективности использования имущества и рентабельности продукции.

Показатели финансового состояния организации могут дополняться различными показателями, относящимися к той или иной группе, также может меняться и группировка показателей финансового состояния, но их сущность и смысл остаются неизменными.

Платежеспособность и ликвидность предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно и в полном объеме проводить расчеты по своим краткосрочным обязательствам перед контрагентами: поставщиками и подрядчиками, заимодавцами, рабочими и служащими, бюджетом и внебюджетными фондами.

Платежеспособность обеспечивается имеющимися у предприятия активами: денежными средствами и денежными эквивалентами, дебиторской задолженностью (или ожидаемыми поступлениями денежных средств), краткосрочными финансовыми вложениями, запасами (сырьем, материалами, готовой продукцией). Данные средства по-разному участвуют в погашении обязательств. Если денежные средства и их эквиваленты могут быть сразу направлены контрагентам, то дебиторская задолженность и запасы должны быть превращены в денежные средства, на что необходимо время.

Период, в течение которого запасы и дебиторская задолженность могут быть превращены в денежные средства, различен, что и обусловило введение такого понятия как ликвидность. Термин «ликвидность» (от лат. — текучий, жидкий) был заимствован из немецкого языка в начале XX в. Под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации.

В настоящее время под ликвидностью понимается способность трансформации актива в денежные средства. Такая способность обусловлена тремя основными факторами: во-первых, временным характером технологического процесса (его продолжительностью), во-вторых, финансовой политикой предприятия в расчетах с покупателями и заказчиками, в-третьих, финансовой дисциплиной покупателей и заказчиков, в-четвертых, востребованностью финансовых вложений на рынке ценных бумаг.

В зависимости от степени ликвидности активов предприятия их делят, как правило, на четыре основные группы:

А) — наиболее ликвидные активы: денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и специальных счетах в банках. В данную группу включаются финансовые средства, которые могут быть немедленно направлены предприятием на выполнение своих обязательств;

А2 — быстрореализуемые активы: денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность. Финансовые средства данной группы характеризуются тем, что для их превращения в денежные средства необходимо определенное время, но оно непродолжительно:

А3 — медленнореализуемые активы: долгосрочная дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость, предъявленный предприятию поставщиками и подрядчиками, сырье и материалы, объекты незавершенного производства, готовая продукция, товары и т.д.;

А4 — труднореализуемые активы: основные средства, вложения в материальные ценности, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Специалисты расходятся в определении состава групп актива. Во-первых, в группу А! предлагается включать денежные эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения. Однако на трансформацию этих активов в деньги необходимо определенное время, поэтому их необходимо отделить от средств, которым время на трансформацию не требуется вообще. В группу А2 предлагается включать всю дебиторскую задолженность. Но в силу того, что она носит долгосрочный (срок погашения — более чем через 1 год после отчетной даты) и краткосрочный характер, целесообразно ее также разделить на быстрореализуемую и медленнореализуемую. Последнюю группу А4 выделяют не все специалисты, так как она не участвует в расчете коэффициентов ликвидности. Однако здесь она представлена для того, чтобы представить классификацию всего имущества предприятия по степени ликвидности.

В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление различных групп активов предприятия с кредиторской задолженностью, подлежащей погашению и краткосрочной перспективе.

Обязательства перед контрагентами или кредиторская задолженность группируются в бухгалтерском балансе по степени срочности их возврата на две группы:

П, — краткосрочные обязательства: кредиторская задолженность, оценочные обязательства и заемные средства прочие обязательства;

П2 — долгосрочные обязательства: заемные средства, оценочные обязательства, отложенные налоговые обязательства и прочие обязательства.

Только обязательства первой группы участвуют в оценке ликвидности и платежеспособности предприятия.

Разделение активов на три основных группы (А, А2 А3) по степени ликвидности позволяет построить и три основных относительных показателя или коэффициента, характеризующих платежеспособность предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую оценку ликвидности предприятия и показывает, сколько рублей оборотных средств предприятия приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается но формуле

Значение коэффициента текущей ликвидности, превышающее 1, свидетельствует о превышении оборотных активов над кредиторской задолженностью и показывает возможности предприятия осуществлять свою деятельность, даже если отдельные дебиторы не выполнят своевременно обязательства по оплате или возникнут непредвиденные сбои в процессе производства или реализации продукции.

Значения показателя варьируется по отраслям, видам деятельности, а в сезонных отраслях, к которым относится сельское хозяйство, — по периодам производственного цикла.

Коэффициент срочной ликвидности (К0) также характеризует ликвидность предприятия, но показывает, сколько рублей быстрореализуемых активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств:

Специалисты предлагают ориентировочное значение этого показателя установить на уровне 1, что отражает балансовое соотношение полученного от поставщиков кредита и кредита, предоставленного покупателям. В практической деятельности отклонение данного показателя от единицы зависит от разных факторов: сложившейся ситуации на рынке приобретаемых материалов и реализуемого продукта, от профессионального уровня менеджмента предприятия, от ситуации па рынке финансов. При анализе динамики данного показателя необходимо определять влияние на него неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) отражает ту часть краткосрочной кредиторской задолженности, которая может быть погашена немедленно, и рассчитывается по формуле

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает платежеспособность предприятия на определенную отчетную дату и зависит от наличия денежных средств именно на эту дату. Сумма свободных денежных средств на отчетную дату зависит от многих факторов и не всегда отражает обычную ситуацию для предприятия. Для расчета коэффициента абсолютной ликвидности целесообразно применить в числителе среднедневной остаток средств на счетах в банках и в кассе за определенный промежуток времени и соотнести его с краткосрочными обязательствами, которые являются более стабильной величиной.

Ликвидность предприятия характеризует также абсолютный показатель чистого оборотного капитала (величины собственных оборотных средств) (КЧ(Ж), который отражает часть собственного капитала предприятия, которая направлена на формирование (финансирование) его оборотных активов.

Чистый оборотный капитал рассчитывается по формуле

Кчок = Оборотные активы (итог раздела II бухгалтерского баланса) — краткосрочные обязательства (итог раздела V бухгалтерского баланса).

Чистый оборотный капитал, показывает, какая сумма оборотных активов останется в распоряжении администрации предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств.

Для определения способности предприятия погашать обязательства могут использоваться такие показатели, как EBIT (Earnings before Interest and Taxes) — прибыль до вычета начисленных процентов и налогов, EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — прибыль до вычета начисленных процентов, налогов и амортизации и OIBDA (Operating Income before depreciation and amortization) — операционная прибыль до вычета амортизации основных средств и нематериальных актинон.

Прибыль до вычета начисленных процентов и налогов EBIT представляет собой финансовый результат, полученный при осуществлении операционной деятельности, и определяется по формуле

ЕВ1Т= Выручка — Себестоимость — Коммерческие расходы — Управленческие расходы.

Для того чтобы определить, адекватна ли долговая нагрузка предприятия ее финансовым результатам, используется показатель EBITDA, который отличается от EBIT на сумму начисленной амортизации (Depreciation and Amortization), т.е. суммы потребленных в отчетном периоде капитализированных средств:

EBITDA = EBIT+ Амортизация.

Кредиторы на основании EBITDA могут определить, какую сумму процентных платежей предприятие может погасить в ближайшей перспективе.

EBIT применяется для расчета таких показателей, как коэффициент покрытия процентов, коэффициент покрытия денежных выплат:

  • — EBIT/ проценты;
  • — EBITDA / проценты;
  • — EBIT / проценты + расходы но финансовой аренде;
  • — EBITDA / проценты + расходы по финансовой аренде;
  • — Чистый долг / EBITDA.

Чистый долг рассчитывается как разница между величиной обязательств и суммой денежных средств и их эквивалентов:

Чистый долг (Net Debt) = Обязательства (TotalDebt) — Денежные средства и их эквиваленты (Cash & Cash Equivalents).

Коэффициенты ЕВГТ и EBITDA помогают оцепить не только уровень защищенности кредиторов от невыплаты долгов со стороны заемщика, но и эффективность менеджмента предприятия, поскольку такие статьи затрат, как начисленные проценты, налоговые отчисления и амортизация менее зависят от менеджеров, чем затраты на материалы, заработную плату и иные. При анализе результатов работы управленцев следует использовать также показатели, которые рассчитываются без учета данных затрат. Поэтому EBITDA, как показатель, где эти затраты исключены, может быть использован для соответствующего анализа.

Что такое деньги? С точки зрения современной науки — это специфический товар, выполняющий роль общего эквивалента при товарном обмене. Безусловно, такая формулировка более правильная, чем марксистско-ленинский «эквивалент затраченного труда». Хотя подавляющая часть общества получает деньги как оплату за труд, а большинство товаров, имеющихся на рынке, являются продуктами производства, но все же есть ряд товаров, которые хотя и участвуют в товарном обмене, но к категории продуктов труда не относятся. Например — земля.

Наука и жизнь // Иллюстрации
‘Катеньки’, ‘николаевки’, ‘керенки’, трешки, пятерки… Они сменяли друг друга вместе с эпохами, но сущность денег и по сей день остается неизменной.

О том, как появились деньги, написано немало, но повторить придется. Вначале человек начал понимать, что для обеспечения более качественных условий существования можно использовать обмен произведенной продукцией — то, что мы сейчас называем товарным обменом. Земледельцы хорошо выращивают хлеб, а скотоводам его не хватает. Зато у них в избытке мясо. Так почему бы не обменяться? Только такой обмен, который мы сегодня называем «бартером», страшно неудобен. У одного есть мясо, но нет одежды. А тому, у кого есть шкуры животных, из которых можно изготовить одежду, мясо не нужно, а нужен хлеб. Приходится сначала менять мясо на хлеб, а потом хлеб на материал для изготовления одежды.

Такой обмен длится до тех пор, пока не появляются товары, потребность в которых у большинства участников рынка была постоянной и примерно одинаковой: соль, металлы для изготовления орудий труда, шкуры животных. Такие товары начинают приобретать уже не только для собственных нужд, а специально для удобства совершения операции обмена. Так появляются товарные деньги. Время идет, товарный обмен совершенствуется. Для него используют в основном металлы, из которых начинают чеканить монеты. Это уже деньги, имеющие натуральную ценность, т.е. полноценные. У полноценных денег есть одно огромное достоинство — они не подвержены инфляции.

Но общество развивается, и рынок обмена растет, имеющиеся полноценные деньги уже не обеспечивают нужд товарного обмена развивающейся экономики. И тут человечество изобретает кредитные деньги. Кредитные деньги сначала представляют собой просто бумажные обязательства: векселя, закладные и подобные ценные бумаги, главным свойством которых является гарантирован ный обмен их на полноценные деньги.

Затем правительства разных стран начинают выпускать ассигнации, которые являются кредитными обязательствами государства перед своими гражданами и которые все равно должны в обязательном порядке обмениваться на полноценные деньги. В России ассигнации впервые выпускает Екатерина II.

И вот наступает момент, когда товаров на рынке становится несоизмеримо больше, чем находящихся в обороте полноценных, натуральных денег. Обмен ассигнаций на монеты из драгоценных металлов уже невозможен. С середины 30-х годов ХХ века кредитные деньги становятся самостоятельными знаками оплаты, единственная ценность которых заключается в необходимости их присутствия на рынке в качестве товарного эквивалента.

Но изготовленные из бумаги или дешевых металлических сплавов неполноценные кредитные деньги тем не менее сохраняют все признаки натуральных денег: их можно увидеть, пощупать, пересчитать. Сегодня такие деньги мы называем наличными.

Параллельно с наличными деньгами появляются деньги безналичные, депозитные , существующие в форме записей в бухгалтерских книгах банков. Безналичные формы оплаты становятся чрезвычайно популярными, особенно в странах с развитой рыночной экономикой. При безналичных расчетах исчезает необходимость караулить деньги, хранить их в сейфах и закрытых помещениях, пересчитывать, перевозить и т.п.

В 80-х годах ХХ века появляется новая форма безналичных денег — электронные деньги. Такие деньги также являются депозитными деньгами, т.е. записями в бухгалтерских реестрах банков. Но записи эти хранятся не в бумажных гроссбухах, а в базах данных компьютеров банков. Главное достоинство электронных денег — простота их хранения и оборота. Носителем электронных денег является банковская расчетная карточка, в просторечии пластиковая или кредитная. Пластиковая карточка является ключом к банковскому счету владельца, и с ее помощью производятся все безналичные расчеты физических лиц в США и Западной Европе. Граждане этих стран используют наличные деньги только для мелких платежей: такси, метро, кафетерий. Все остальные платежи осуществляются в электронной форме с помощью пластиковых карточек.

Считается, что труд превратил обезьяну в человека. Но птичка тоже трудится — строит гнезда, трудятся муравьи — они строят муравейник, трудятся пчелки и бобры, но ни одно из этих сообществ нельзя назвать цивилизованным. Отличие человеческой цивилизации от животного мира, конечно, очевидно, но наличие товарного обмена — признак весьма существенный. Именно деньги создали сегодняшнюю цивилизацию. Без них, обеспечивающих многоликий товарный обмен, существование человечества сегодня невозможно.

Согласно представлениям теоретиков коммунизма, деньги со временем должны были отмереть. Лозунг «От каждого по способностям, каждому по потребностям» не оставлял деньгам шанса на выживание — зачем они нужны, если каждый может иметь все, что ему хотелось бы без какого-либо количественного измерителя? И если не нужно измерять труд, затраченный каждым членом общества, то и не нужен эквивалент, которым можно измерить трудовой вклад каждого члена общества.

Однако после распределительного «военного коммунизма» времен гражданской войны, где реквизированные без всякой оплаты товары, прежде всего продукты питания, топливо и одежда (что, кстати, приводило к многочисленным крестьянским восстаниям), выдавались по карточкам, талонам, ордерам, мандатам и пр., коммунистические лидеры все-таки вернулись к деньгам, восстановили денежную систему на основе золотого червонца и ввели НЭП, т.е. практически отвернулись от важнейшей коммунистической догмы под предлогом того, что социалистическое общество (переходны й этап между капитализмом и коммунизмом) распределяет материальные блага все-таки по труду.

Можно называть многие причины развала СССР, однако одна из основных та, что в Советском Союзе настоящих денег, по сути, не было. Утверждение может показаться парадоксальным, но это действительно так. Вместо них имелись дензнаки, по своей природе неспособные выполнять функцию настоящих денег. И вот почему.

Итальянский математик Лука Пачоли еще в XV веке обозначил главное свойство денег: они не могут появиться из ничего и не могут исчезнуть в никуда. Каждая копейка имеет источник, из которого она появилась у владельца, и одновременно обязательно имеется место, куда владелец эту копейку вложил.

При рыночной экономике всегда известно, откуда деньги взялись и куда вложены. Даже пьяный купец, прикуривавший в царские времена от сторублевой ассигнации (по сегодняшним ценам, с учетом инфляции, это равносильно тому, что кто-то зажег пачку в 10 000 долларов), знал, куда деньги делись, — он кураж получил, окружающие в обморок попадали. Деньги кто-то зарабатывает честным трудом, кто-то завладевает ими в результате противоправных действий, но даже вор знает, где он деньги украл, взяточник знает, кто ему дал взятку. Но советские дензнаки от нормальных денег отличались тем, что вполне могли исчезнуть в никуда. Вот пример.

В советское время наша кафедра выполняла большое количество так называемых хоздоговорных научных исследований. Ежегодно кафедра зарабатывала около 100 000 руб. в год. Из них около 30 000 выделялось на приобретение оборудования. Нам понадобилось приобрести вычислительную машину «Наири-2», которая стоила 50 000 руб. Казалось бы, чего проще. Подсократите расходы в этом году, накопите деньжат и в следующем купите себе эту вычислительную машину, тем более что она необходима для улучшения качества научных исследований. Так можно было бы поступить в обществе с нормальной рыночной экономикой. Но в СССР 31 декабря все средства, хранящиеся на счетах предприятий, исчезали. Куда? Это не имеет значения. Исчезали — и все тут, таковы были правила. Хозяйски распорядиться средствами предприятия руководитель не мог. Вместо экономии он, наоборот, стремился потратить все до 31 декабря. Понятно, что нормально существовать такая экономика была неспособна.

Сегодня мировым потоком денег, а в сущности, безналичных электронных денежных масс управляют компьютерные банковские системы. Именно они являются кровеносными сосудами современной рыночной экономики, в которую неизбежно вливаются и государства бывшего СССР.

Цифры и факты

— Первые в Европе бумажные деньги появились во Франции в 1716 году. Их выпустил экономист, министр финансов Франции Джон Ло, основав для этого частный банк. Однако эмиссия оказалась чрезмерной, обеспечить бумажные деньги серебром Ло не смог, обанкротился и бежал за границу.

— В России первый выпуск бумажных денег под названием ассигнации состоялся в 1769 году, на сумму 1 млн рублей.

— Советский переводной рубль, использовавшийся для внешнеторговых расчетов, имел золотое содержание 0,987412 г золота.

— К 1944 году греческая драхма в результате гиперинфляции обесценилась в сравнении с первоначальной стоимостью в 50 млрд раз.

Денежные средства – это составная часть оборотных средств и наиболее ликвидная. К ним относятся: деньги в кассе, в пути, на расчетном счете и депозитных счетах и т. д.

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения после реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Они это аккумулированные в наличной и безналичной форме деньги предприятия. Иногда к денежным средствам относят высоколиквидные ценные бумаги: По форме: деньги предприятия (наличные, безналичные), высоколиквидные ЦБ; По принадлежности: собственные, заемные. Роль денежных средств:

· денежные средства используются для выполнения текущих операций, т. к. на предприятии между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, то оно должно постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете

· для выполнения непредвиденных платежей, т. к. деятельность предприятий зависит от рынка, различных внешних факторов;

· по соображениям спекулятивного характера на случай возникновения выгодных предложений по инвестированию денег.

У процесса формирования денежной наличности есть два обстоятельства: они необходимы для поддержания текущей платежеспособности; омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств ведет к затратам на хранение, т. к. потери могут быть в виде размера упущенной выгоды.

Поступления и источники денег: выручка от реализации товаров и др., реализация ОС и иного имущества, авансы, полученные от покупателей, целевое финансирование, дивиденды, проценты по финансовым вложениям и пр. Причины значимости денежных средств:

1) Рутинность (денежные средства используются для выполнения текущих операций, т. к. между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной интервал и предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете);

2) Предосторожность (деятельность предприятия носит не предопределенный характер, поэтому средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей)

3) Спекулятивность (денежные средства необходимы по спекулятивным операциям).

Главная предпосылка обеспечения наличных денег – это успешная производственная и финансовая деятельность. И как следствие – прибыльность предприятия. Но связь эта неоднозначна.

Основными источниками поступления денежных средств является выручка от реализации товаров и услуг, прибыль от осуществления финансовых операций, банковские кредиты и другие заемные средства, а также целевые поступления и ассигнования.

Определение денежных средств

Денежные средства – это наличные и безналичные средства на корреспондентских счетах в банковских учреждениях, которые используются для осуществления текущих операций. Денежные средства относятся к высоколиквидным активам банка.

Денежные средства – это основной вид финансовых активов, которые представляют собой средства в национальной и иностранной валюте, платежные и денежные документы, а также ценные бумаги, которые можно легко реализовать.

Классификация хозяйственных средств

Имущество любого предприятия достаточно разнообразно. Состав имущества можно определить отраслевыми особенностями, содержанием, объемом хозяйственной деятельности компании.

Определение 1

Имущественные объекты предприятия имеют стоимостное выражение и называются хозяйственными средствами

По размещениям и видам хозяйственные средства можно разделить на семь основных групп:

  1. Основные средства – это часть имущества предприятия, которая при производстве продукции, оказании услуг и выполнении работ используются как средства труда. К основным средствам можно отнести здания, сооружения, вычислительную технику, оборудование, хозяйственный инвентарь, транспортные средства, инструменты и прочее. Особенность основных средств заключается в том, что они одновременно участвуют в нескольких кругооборотов капитала. В процессе эксплуатации основные средства могут изнашиваться, после чего переносят свою стоимость на готовый продукт по частям. Стоимость таких средств погашается постепенно, она определяется из нормативных сроков их полезного использования.
  2. Нематериальные активы – это те средства, которые не имеют видимой материальной формы, однако способны приносить хозяину доход, а также обеспечивать условиями для его извлечения. Стоимость нематериальных активов также погашается постепенно путем ежемесячной амортизации из установленного предприятием срока. Нематериальные активы, которые используются в течение длительного времени, относят права, что возникают:
    • из авторских договоров на произведения литературы, науки, искусства, а также объекты смежных прав на базы данных и программы ЭВМ;
    • из патентов на промышленные образцы, изображения, селекционные достижения, а также свидетельств на товарные знаки и полезные модели;
    • права пользования участками земли и природными ресурсами.
  3. Хозяйственные принадлежности и инвентарь. Они могут принимать участие сразу в нескольких кругооборотах хозяйственных средств. Инвентарь является средством труда в материальном производстве. По сравнению с основными средствами он требует меньшей стоимости и быстрой замены.
  4. Оборотные средства. Они отличаются от средств длительного пользования тем, что могут быть обращены в денежные средства или полностью использоваться в течение года или операционного цикла. Оборотные средства принимают участие в одном кругообороте капитала предприятия, их стоимость полностью списывается на затраты компании и сразу переносится на готовый продукт.
  5. Денежные средства – это суммы денег на корреспондентских счетах в банковских учреждениях, денежные переводы, наличные средства в кассе.
  6. Финансовые активы. Сюда можно отнести инвестиции в другие предприятия – денежные средства на депозитных банковских счетах, купленные ценные бумаги других организаций и другие виды денежных средств, которые размещены с целью получения дохода в виде начисленных процентов, дивидендов или разницы после перепродажи ценных бумаг.
  7. Средства в расчетах. К данному виду хозяйственных средств предприятия относится дебиторская задолженность за услуги, товары, продукцию, по выданным авансам и суммами за подотчетными лицами.
Замечание 1

Как метод хозяйствования хозяйственный расчет предполагает поступление средств, их целевое использование и назначение. Отклонение от нормативов, а также использование денежных средств не по назначению предопределяет сбои в хозяйственной деятельности.

Классификация хозяйственных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Рисунок 1. Классификация хозяйственных средств. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Место денежных средств в процессе хозяйственной деятельности

Все предприятия в процессе осуществления производственной и хозяйственной деятельности вступают в различные взаимоотношения с другими организациями, учреждениями, а также отдельными лицами. Подобные отношения всегда основаны на денежных расчетах в процессе заготовки, производства и реализации услуг, товаров и работ.

Все расчеты, которые связаны с выполнением обязательств, производятся через банковские учреждения. Расчеты между предприятиями с помощью наличных средств строго регламентируются и носят ограниченный характер.

В условиях рыночной экономики необходимо исходить из принципа, что рациональное использование денежных средств может принести предприятию ощутимую дополнительную прибыль. Поэтому стоит постоянно думать об эффективном вложении временно свободных денежных средств для получения сверхпланового дохода.

Непрерывное возобновление многообразных расчётов вызывает совершающийся кругооборот хозяйственных средств. Грамотная организация расчетных операций может привести к устойчивости оборачиваемости средств предприятия, укрепления в нем договорной и расчетной дисциплины, а также улучшение его финансового состояния.

Определение 2

Денежные средства в хозяйственной деятельности – это финансовые ресурсы предприятия, высоколиквидные активы, которые могут обеспечить выполнение обязательств любого вида и уровня. Своевременность погашения кредиторской задолженности предприятия зависит от их наличия.

Место денежных средств в процессе хозяйственной деятельности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Рисунок 2. Место денежных средств в процессе хозяйственной деятельности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Многие работники совершают нарушения действующих правил расчета наличными денежными средствами, несмотря на кажущуюся простоту их учета. Такие ошибки порой оборачиваются для предприятия ощутимыми финансовыми потерями в виде штрафных санкций. Во время проведения расчетных платежей банковские учреждения всегда контролируют соблюдение платежной и договорной дисциплины предприятиями, а также содействуют использованию более целесообразных форм расчетов.

Учет денежных средств и их эквивалентов по МСФО ведется в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».

Определение по МСФО

К денежным средствам относятся денежные средства в кассе и на банковских депозитах до востребования.

Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств и которые подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости. Под краткосрочным подразумевается период в три месяца с момента приобретения инвестиции, оставшийся до ее погашения.

Эквиваленты денежных средств служат для краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей.

Классификация и признание по МСФО

В состав денежных средств и их эквивалентов входят:

  • деньги в кассе;
  • денежные средства в пути;
  • деньги на текущих счетах компании (рублевых и валютных), доступные для использования;
  • банковские переводные векселя и прочие векселя, планируемые к погашению или продаже не более чем через 3 месяца с даты приобретения;
  • депозиты до востребования и сроком до трех месяцев;
  • прочие ценные высоколиквидные бумаги со сроками погашения или планируемые к реализации в срок не более трех месяцев с даты приобретения.

Инкассированные денежные средства, еще не перечисленные на расчетный счет в банке, включаются в состав денежных средств в пути.

Инвестиции, имеющие более длительный срок погашения по состоянию на дату приобретения, не становятся эквивалентами денежных средств после того как период времени, оставшийся до их погашения, уменьшится до трех месяцев.

Банковские овердрафты отражаются в составе задолженности по кредитам и займам полученным.

Банковские овердрафты, подлежащие погашению по первому требованию банка и составляющие неотъемлемую часть политики по управлению денежными потоками, включаются в остаток денежных средств или их эквивалентов для целей отчета о движении денежных средств.

Денежные средства с ограничением к использованию исключаются из состава денежных средств и их эквивалентов и показываются в качестве прочих оборотных либо внеоборотных активов в зависимости от срока ограничения в использовании, либо отдельной строкой, если их сумма существенна.

Денежные средства и их эквиваленты являются ограниченными в использовании в случаях, когда:

  • заключен договор с банком, предполагающий обязательный остаток средств на счете;
  • ограниченное использование средств предусмотрено договором займа/кредита;
  • существуют ограничения по использованию средств на счете в силу законодательства страны, где располагается банк;
  • денежные средства арестованы или заблокированы в связи с судебными разбирательствами, требованиями налоговых органов и т.д.;
  • денежные средства находятся на счетах в банках, у которых отозвана лицензия на осуществление банковской деятельности.

Раскрытие информации в финансовой отчетности по МСФО

Денежные средства и эквиваленты денежных средств представляются в Отчете о финансовом положении отдельной строкой.

Компания раскрывает следующую информацию относительно денежных средств и их эквивалентов в примечаниях к Финансовой отчетности:

  • состав денежных средств и их эквивалентов;
  • данные об остатках денежных средств и их эквивалентов, выраженных в иностранной валюте;
  • сумму имеющихся у компании значительных остатков денежных средств и их эквивалентов, которые ограничены в использовании, с комментариями руководства относительно причин данных ограничений;
  • взаимоувязку денежных средств в Отчете о финансовом положении и Отчете о движении денежных средств.

Отчет о движении денежных средств является перечнем денежных поступлений и выплат, которые позволяют согласовать входящий и исходящий остатки денежных средств и их эквивалентов на балансе, что позволяет оценить изменения чистых активов компании, ее финансовой структуры, а также способность компании влиять на объемы (и сроки) денежных потоков.

Потоки денежных средств – притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

В Отчете о движении денежных средств представляются потоки денежных средств и эквивалентов денежных средств за отчетный период, сгруппированные в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционная деятельность – основная приносящая выручку деятельность компании и прочие виды деятельности, не отнесенные к инвестиционной или финансовой деятельности.

При этом поступления – это денежные потоки от продажи товаров или оказания услуг, выплаты – это оплата поставщикам за товары и услуги, выплата зарплаты работникам и т.д. Потоки от операционной деятельности возникают из основной, приносящей доход деятельности компании, такие потоки являются результатом операций и других событий, которые учитываются при определении прибыли или убытка. Такая информация полезна для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности, которая подтверждает достаточность денежных средств, например, для погашения кредитов, поддержания производственных мощностей или выплаты дивидендов.

Инвестиционная деятельность представляет собой приобретение и реализацию долгосрочных активов и прочих вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.

Денежные платежи/поступления, связанные с приобретением/продажей:

  • основных средств и нематериальных активов;
  • долевых или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменению в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании.

В состав денежных средств от финансовой деятельности входят денежные поступления от эмиссии:

  • акций или других долевых инструментов;
  • облигаций, займов, векселей и других заимствований;
  • денежные погашения заимствований.

Движение денежных средств по операционной деятельности в основном представляется косвенным методом, т.е. прибыль или убыток до налогообложения за отчетный период корректируется на величину изменения чистых оборотных активов.

Денежные средства по инвестиционной и финансовой деятельности представляются в финансовой отчетности прямым методом.

Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию, которая позволяет оценить:

  • изменения чистых активов компании;
  • изменения финансовой структуры (в том числе ликвидность и платежеспособность компании);
  • способность компании контролировать объемы и время возникновения денежных потоков.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *